中企赴美上市热情空前,绿专资本统计显示,今年上半年共有38家企业通过IPO方式登陆美股,募资总额达139.12亿美元(不含“绿鞋”,下同),IPO数量及募资规模超过2020年全年,比去年同期分别增长138%和414%。单家募资规模超过10亿美元有4家,滴滴以44亿美元居首。首日涨幅超过100%的企业多达10家,上市企业主要集中在生物科技/制药和互联网领域,北京、上海两地成为上半年赴美上市最热门的城市。
与去年同期相比,今年上半年赴美上市中企无论是数量还是募资规模都大幅提升,38家企业共募资139.12亿美元,平均每家募资约3.7亿美元,比2020年同期分别增长了138%和414%。
募资规模
从募资规模分布来看,5000万美元及以下,有18家;5000万以上1亿美元以下,3家;1亿以上至5亿美元之间,10家;5亿以上至10亿美元之间,3家;10亿美元及以上,4家。
38宗IPO募资过亿美元的有17家企业,占45%,其中滴滴、满帮、雾芯科技分别以44.35亿美元、15.68亿美元、13.98亿美元,成为今年上半年中企美国IPO募资额前三。相比之下,2020年同期募资规模最高的仅为5.1亿美元。
交易所
在交易所的选择上,24家中企进入纳斯达克,占63%。生物科技/制药和互联网依然最青睐纳斯达克,尤其是生物科技/制药,上半年该领域的8家企业全部进入该交易所。
上市时间
从上市时间来看,今年上半年分布较为均匀。1月和3月持平,各7家;4月和5月持平,各4家;6月最活跃,有10家企业在这个月完成上市,包括出行巨头滴滴、BOSS直聘、万物新生(爱回收)、满帮集团、每日优鲜和叮咚买菜等。
行业分布
上半年在美IPO的中企涉及12个行业,包括生物科技/制药、互联网、应用软件、教育、金融、文化传媒和通讯设备等,其中,生物科技/制药和互联网排在首位,占比38%,其次是应用软件和教育。
值得一提的是,应用软件在募资规模上遥遥领先其他行业,达88亿美元,这主要归因于滴滴的上市。
地域分布
从地域分布来看,北京、上海、浙江位列IPO宗数前3,分别有10家、10家和5家,江苏和广东并列第四,各有3家。
创立时间
按创立时间来看,6至10年间从公司成立到完成上市的数量接近一半,占比47%。
上市表现
中企赴美上市热情高涨与二级市场表现也存在一定联系。38家企业中,首日盘中涨幅超过100%达13家之多,其中2家企业天睿祥(TIRX)和e家快服(EJH)涨幅均超过1000%,分别为1150%、1105%。
九紫新能(JZXN)、普普文化(CPOP)和易电行(EZGO)则以882%、481%和386%位列第三、第四和第五。
首日收盘涨幅排名略有变化,涨幅达到100%的企业接近10家。e家快服(EJH)以1100%的涨幅位居第一,联代科技(UTME)、天睿祥(TIRX)、普普文化(CPOP)分别以875%、537.5%、405%排在第二、第三和第四位。
近年来,尽管传言美国监管要求趋严,但通过上面数据可以看到,中企赴美上市热潮不仅未消退,反而大有愈演愈烈之势。与此同时,据绿专资本不完全统计,当前已赴美递交招股书待上市的中企还有24家,包括喜马拉雅、哈罗出行、福佑卡车等知名企业。对于大部分企业来说,美股市场仍然意味着相较本土市场更大的资金体量、更高的流动性、更多元化的投资者以及更高的国际知名度,且上市时间更可控。
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