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 　　有关港交所IPO腐败传闻近日有了新进展，据绿专资本了解6月26日，香港证监会发布公告称，香港证监会网站刊登，香港廉政公署拘捕港交所上市部首次公开招股审查组一名前联席主管及两名与他相关的人士。

　　香港证监会称，证监会作为法定监管机构，在《证券及期货条例》下有责任监督、监察及监管港交所及联交所的活动。由于调查仍在进行当中，现阶段不会作出进一步评论。

　　港交所对此表示，香港交易所各项业务均保持最高标准的诚信及专业操守。香港交易所高度重视此事并将确保事件得到彻查，并正全力协助廉政公署及证券及期货事务监察委员会进行有关调查。因履行相关监管及法定责任，香港交易所目前不能就正在进行的调查发表进一步评论。

　　廉政公署也在同日证实，该署与证监会于6月23日展开名为“寒山”的联合行动，联合搜查和拘捕了前述公司和港交所人士，还公布了搜查的两个保荐人公司都是证监会持牌人。廉政公署同时也表示，调查仍在进行，廉署现阶段不会再作进一步评论。港交所在廉署行动期间提供全面协助。

　　涉及30宗香港上市申请

　　廉政公署拘捕港交所IPO前主管和相关人士，使得近期港交所出现上市腐败传闻进一步明朗。此前在6月10日，有媒体报道称某位曾负责新股IPO审批的港交所前高层，联同保荐人及律师行涉嫌“不当审批”及向个别申请人“放水”，协助不完全符合上市要求的公司通过审批，涉及超过30宗上市申请，包括已上市的建筑股及餐饮股。

　　据媒体报道，有传言卷入丑闻的港交所高层为5月离职的新股审批小组联席主管杨金隆，其于2013年加入港交所。网络资料显示，杨金隆于1998年毕业于墨尔本大学，后加入德银担任证券分析工作，此后在2013年加入港交所。据媒体报道，他在港交所工作期间管理一个由70名员工组成的团队，负责监管新上市公司申请，包括发布指引、制定政策和审核招股说明书。而在今年5月，他以“家庭原因”离职。

　　李小加称若有“蛀虫”会及时清除

　　对此，港交所行政总裁李小加近日在公开场合回应指出，他对于香港上市发行制度的自我纠错能力、自我清除能力充满信心，若有“蛀虫”会及时清除。

　　李小加表示，港交所没有绿色通道等特殊通道。香港上市制度与港交所是契合的、不矛盾的。香港上市制度是一个统一的制度，所有的上市条例都与证监会、上市科、上市委员会不断修正、检视、改革。同时作为一个双重存档系统，监管者随时有权干预，市场中一旦出现问题也在第一时间纠正，所有的信息和决策都是透明的，完全可以单向干扰。

　　李小加续称，短期的波动并不意味着会带来长期的影响，此次迅速采取行动意味着制度具有强大的修正能力。他表示，“得一场病，是免疫力提升的好机会。”目前港交所并没有出现符合上市资格的公司由于认为干涉而未能上市，或者不符合上市资格的公司而得以上市的情况，一旦出现会立即清除。

　　现行上市审批制度“把关”是否足够?

　　此次事件备受关注，有市场分析指出，港交所既作为上市公司又担任监管机构，双重角色或存在潜在利益冲突，那么现有的上市审批制度，由上市科及上市委员会“把关”是否足够?

　　据媒体报道，香港发行上市实行的是双重存档制度，港交所是上市审批的前线监管机构，所有新股申请需向港交所提交。保荐人代上市申请人递交上市申请后，由上市部审阅，再由上市委员会进行上市聆讯决定是否批准上市，上市部人员也会在聆讯中解释通过理由，而创业板公司则直接过关。上市委员会由独立人士组成，就上市申请提供独立意见及批核，上市申请也会在证监会进行双重存档。

　　有分析认为，目前在发行和上市审核中，港交所起主导作用，证监会仅对公司的信息披露进行原则性的形式审核。具体来看，港交所侧重于实质审核，其重点在于申请材料是否符合《上市规则》和《公司条例》的规定，同时依据单纯盈利指标、市值、收入、现金流指标、市值加收入指标，评价上市公司持续经营能力和业务规模的标准水平。

　　证监会侧重于形式审核，其重点在于审核申请材料是否符合《证券及期货条例》及其配套规则的规定，关注招股书的整体披露质量及该证券的上市是否符合公众利益。但证监会只对这些材料的真实性、完整性进行审查，而不直接对申请香港上市公司的投资价值作出判断。来源：东方财富证券研究所 绿专资本整理编辑