金融号

昨天，文中写到，美联储维持长时间的大放水，会推动人民币升值。近期，人民币汇率也是蹭蹭地涨。

有辰友留言：这会不会是另外一个版本的广岛协议？

所谓的广岛协议，就是指80年代，美国为了遏制日本的崛起，以解决美日贸易逆差为名，逼迫日本政府签订协议，推动日元升值。

广岛协议签订之后，日元快速升值，日本股市和楼市进入极度疯狂，产生大量泡沫。

最后泡沫被戳破，日本股市和楼市全面崩盘；此后二十年，日本经济持续低迷，史称“失去的十年”。

对于大多数民众来说，二十年的经济不振，就意味着二十年无论多努力，也很难有大改变，甚至过的更惨。

遇到这样的年代，无疑是一场命运的悲剧。

如今中国跟美国的关系，和当年的日本，颇有类似之处。在这敏感的时候，人民币升值，总难免让人担忧。

我觉得，不排除美联储有这个动机。之前通过美元升值搞不定中国，现在通过美元贬值来搞中国，也是情理之中的事。

不过，我国和当年日本有几点不同之处：

1、日本当年的升值，主导权在美国，完全不可控；而我国外汇，主导权在管家引导下的市场，整体可控。

2、日本当年为了对冲升值，采取降息策略，从而加速泡沫化；而我国现在是紧按整体降息的手，更多是结构化调整。

3、日本当年大量钱冲进股市和楼市，两市完全失控；而我国已经收紧楼市的手，同时在股市上，也是严控疯牛。

所以，我认为，在我国上演日本的悲剧，概率不高。

其实，更简单的道理，广岛协议的悲剧是众人皆知，管家们自然是看在眼里，不可能不提前做出防范的。

一句话，不用太担心。当下我们就好好享受，人民币升值带来的好处。

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昨天文中说了，人民币升值，会助推股市和楼市的上涨。现在楼市被按住，股市被鼓励，那股市自然是主角中的主角。

细化到行业，有几类行业，受益会比较大：

1、外债重的行业，比如航空业，多是通过大规模借外债，购买飞机和航材；人民币升值，他们就可以用更少的人民币偿付外债。

2、进口重的行业，比如石化行业，原油多是外购。再如纸业，纸浆多是外购。人民币升值，他们的原料成本就会随之下降，省出来的全是利润。近期石化和纸业涨得均不错，这就是推动因素之一。

3、人民币标价的资产，比如银行。简单的说，人家原本就是人民币的堆积地，人民币升值，自然就会提升他们的价值。

当然，具体到投资，还需做进一步的研究。毕竟，汇率只是股价众多影响因素中的一个。 

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顺便，再说说银行。

截止上周末，银行们纷纷发布中报业绩，业绩很是难看：

建设：-10.7%

农行：-10.4%

工行：-11.4%

交行：-14.6%

按道理，业绩如此差，银行股好歹得跌一跌，结果早盘银行多是上涨。

该弱不弱，就是强。

心理面来说，是利空出尽的缘故。二季度银行业绩的亏损，多是对实体让利和拨备加大导致的；三季度之后，经济进入复苏，银行景气度会随之回升，中报大概率是今年银行股利润的最低谷。

叠加银行估值处于历史底部，后续只要有点利好，就容易上涨，比如汇率持续升值。

尤其，关注四季度。每年四季度一般银行都会走一波，今年大概率也不会例外。

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今天，深成指如昨天文中画的，冲高后，回踩上沿线，实现完美走势的第一步。

接下来，重点观察能否走出完美走势的第二步，就是放量反包。

若能反包成功，行情大概率走直接上行节奏，反包点也是一个不错的试仓点；若失败，市场会再次陷入调整局面。

短期的市场，真是纠结。多空双方来回搞了这么多趟，还未分出胜负；不过，现在双方都是强弩之末，无论哪方都熬不了多久了，现在就看谁能撑住最后一口气了。

若看中期的，就相对简单，大趋势还是向上的；机会也不变：周期龙头+景气向好或深度调整的科技股。短期的扰动，不改未来趋势。

一句话：短线者揪心，中线者省心。有时间，可以多在主线板块里挖掘中线机会，比如之前说的，券商和面板。

拉长周期，很多事情就变得简单多了。

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文中任何观点和建议不构成对证券买卖投资建议。在任何情况下，和众汇富不对任何投资做出任何形式的担保或承诺。股市有风险，投资需谨慎!