金融号

昨晚全世界最大的新闻：辉瑞、BioNTech发布新冠疫苗Ⅲ期临床实验第一次中期结果，通过对照试验显示候选疫苗的有效性超过90%。

消息一出，欧美股市无脑暴涨，欧洲股市的暴涨让你有一种置身牛市的错觉，其实今年以来欧洲股市受疫情影响，没有流动性驱动的话，跌的一塌糊涂。

欧美被疫情压抑的太久了。全球5000万人感染，美国每天确诊10几万，欧洲二次爆发的数据也很可怕，这个消息对于欧美真的是久旱逢甘霖。

国内防控压力这么小，对于疫苗进展没太大感觉。所以我们的A股今天平开低走，表现相当冷静。

图 A股行情

昨天说科技股暴涨之后，还需要进一步观察。结果下午就开始砸盘，创业板一度跌了2%，收盘跌1.45%。

要不是银行这些权重股稳住，估计今天全市场这碗宽面是吃定了。

成交量勉强接近1万亿，市场热度还可以。这个量起来之后，很难再快速跌回去的，毕竟大家都不想踏空。

外资今天流出41亿，相比昨天流入200亿来讲，还算比较冷静。

1、偏中长逻辑：航空股的春天要来了

随着疫苗消息利好，大家第一个想到的板块肯定是航空板块。

全球疫情蔓延，国际航线基本都是废了，国内几大航空公司虽然底部有所反弹，但也仅仅是国内复苏的预期而已。

所以拉长看，随着疫苗的推出，全球疫情防控得当情况下，国际航线的恢复也可以逐步提上日程了。

这个时间有多远呢？

第一步是疫苗开始推出并量产。根据目前推算，辉瑞将于2020年底生产最多5千万剂疫苗，并于2021年生产最多13亿剂。

短期来讲，这对全球疫情无疑是杯水车薪。

第二步，还要配合比较好的疫情防控措施，疫情导上半年能够控制，不再保证进一步蔓延，新增确诊出现抛物线下行，防控得当之后开始大规模复工复产。

与此同时，全球人员流通和航班恢复才试探性的恢复，直到最后大规模放开。

按照这个时间点预计，明年上半年：疫情数据拐点向下，海外疫情逐渐控制；下半年：国际航班试探性放开；2021年全面放开国际航班。

按照这个节奏，明年航空业的业绩要逐渐改善了，但短期还是要活下去。

2、石油暴涨，黄金遭重锤

昨晚消息一出，国际原油价格一度暴涨12%，基本金属也表现相对较强走势，风险资产暴涨。

先说原油，昨晚一度涨超12%，真的是恐怖！期货市场的空头真的被打爆了……

当然，如果疫苗真的有效，对于远期需求恢复肯定是有利好，期货市场的跟风暴涨也正常。

我估计各大券商又要抬高未来两年的油价预期了。

我预计明年上半年和下半年均价会在50美元、58美元，全年波动范围45-60美元。

2022年油价均价估计要在65美元甚至往上了，因为按照目前的需求恢复状况看，2022年整个供需格局才有可能有明显的改善。

所以， 无论是石油股、油服行业来讲，似乎春天要来了，中海油服、杰瑞股份这些个股都来势汹汹。但这才刚入冬，还有一段很长的冰天雪地要走。

还是那句话，短期活下去是首要目标。

当然，油价上涨，对于下游炼化、基础化工等行业其实是有一定的利好的，尤其是炼化企业，估值便宜，业绩稳定，值得关注。

我预计明年海外需求恢复，油价上涨，明年可能是化工的大年。

相应地，黄金这类避险资产就要暴跌了。今天赤峰、紫金一概黄金股都被重锤。

当然，这样的利好消息第一反应就是黄金避险趋弱，金价下跌。这跟俄罗斯宣布疫苗推出如出一辙。

但黄金涨到这个时候，避险的属性其实很弱了，接下来还是要看通胀。

很多人认为疫苗这个消息，会让美国的财政刺激政策流产，美联储的宽松收紧预期快速提前。

我觉得真的想多了。美国1000万人感染，每天10几万的新增，即使疫苗出来，明年才能大规模量产。

疫情控制哪有这么快，更多的还是预期层面的因素。现代社会快节奏没错，但很多人想事情还是太简单，太追求速度。

看看各大券商在4月份的研报，估计都预期全球疫情二季度好转并且控制，这都四季度了，人数增长了几万倍了。

美国人和很多小企业等不起疫情完全恢复，很多人要工作，小企业不能死，死了更多人失业，财政刺激也是迫在眉睫的事情。

所以，该涨的还是会涨，短期情绪和交易层面的冲击并不可怕。

但到底会影响什么呢？我预计可能会将金价冲顶的时间提前并且缩短。大行情结束的时间点可能是要提前，但那是未来2-3年的事，着什么急呢？

3、科技板块

昨天说的，半导体可能只是一周的反弹，并不一定是反转。

台基股份、捷捷微电、长方集团等继续大涨，而韦尔股份、北方华创等跌幅较大。

暴涨之后，今天电子、通信整体比较弱，分化行情也出现了。

如果想买，继续跟进一些芯片、半导体相关的ETF就行。

因为实控人的问题，晶澳科技连吃两个板。

但上市公司也发了公告，不会影响公司的经营决策和产能产量等问题。

昨天说的，可能就是个好的介入机会。而且这样的好公司，如果真的没影响，好机会来之不易，今天开板追进去，可是吃肉了。

隆基、通威也比较坚挺，最近新能源的行情估计要先缓一缓，等这些主题性质的炒完了，就可以继续干了。

文中任何观点和建议不构成对证券买卖投资建议。在任何情况下，和众汇富不对任何投资做出任何形式的担保或承诺。股市有风险，投资需谨慎!