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今天，科技板块再现大涨，手机产业链成了最关键的带头大哥，尤其是苹果和华为为首的产业链。

同样是上涨，华为产业链和苹果产业链上涨的原因，却不太一样。不同的原因，会决定不一样的结果。下面，我跟大家分享一下，我的一些看法。

苹果产业链大涨，源于一则消息：苹果公司秋季将发布手机新品。

这里大家需先了解一个背景，苹果手机去年销量出现下滑，严重不及预期。

但是苹果上游的供应商们都是基于高销量的预期，提早备货；现在销量不及预期，这些货只能砸在手上，对公司业绩造成很大冲击。例如，蓝思科技，苹果手机玻璃屏的提供商，产能扩张过猛，叠加苹果手机需求不及预期，业绩急速下滑。

随着业绩的变脸，上市公司股价也出现大幅下滑。例如蓝思科技，股价一年时间，跌幅高达75%。

如今苹果要出新机型，就需要给这些上市公司派新订单；若苹果新品在秋季上市，意味着新订单在这几个月就会兑现。那苹果产业链的相关上市公司，Q3业绩有望迎来反转。

大家可以看出，苹果产业链上涨，是在讲一个业绩反转的故事。市场也挺买账的，今天苹果产业链是全线大涨，跌得最惨的蓝思科技，更是涨停收盘。

但是股价能否持续上涨，短期看市场对反转的预期，中期看苹果公司的新品能否扭转销量严重下滑的局面。

我个人觉得不太乐观。苹果手机毕竟好几年没有什么独特创新了，今年新品想必也是小细节的调整，难有令人耳目一新的创新，何况现在还有华为这个的强劲对手。

再看华为。

华为产业链上涨，则是源于另一则消息：美国传这几周将解除对华为的禁售。

今年以来，华为手机销量仍在不断上升，5月份已经破亿，预估今年会有2.7亿部，比去年的2亿部，增幅为35%。可以看出，华为跟苹果不同，不存在销量下滑的问题。

华为产业链很多上市公司业绩也的确不错，不过股价表现挺一般的，原因是市场对华为被美国禁售的担心。一旦美国确定对华为解除禁售，市场的担心随之消失，华为产业链有望迎来估值（信心）修复。

大家可以看出，华为产业链上涨，是在讲一个估值修复的故事。

苹果讲业绩反转，华为讲估值修复，谁的故事能更受欢迎呢？若苹果的故事能成真，其股价的弹性自然高于华为产业链；但从确定性来说，华为产业链更高。

中期来看，我个人更是倾向于华为产业链。一旦排除美国禁售的非市场化影响，华为手机现在已经全线碾压苹果，而且在5G手机上，已经领先苹果至少半年以上。在后续的竞争中，华为胜出的概率更高。

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1、今天，《新时代的中国国防》白皮书发布。白皮书明确了我国国防开支与自身建设发展的保障需求相比，还有较大差距，将继续保持适度稳定增长。国防开支的稳定增长，给军工相关公司业绩的稳定增长提供了最好的保障。

2、近期预计35家央企国资，将划转给社保基金。社保基金是A股的重要长线资金之一，国资划转将给A股带来更多的长期资金。市场看不上A股，官家自己上。如果拉长周期，的确找不到比A股更好的投资渠道了。

3、老百姓今天涨2%，盘中振幅近13%。昨天老百姓公告二股东清仓减持，减持股份高达近30%；原以为能砸出个黄金坑，没想到市场反应这么猛烈，仅是低开4%，就快速拉升，我觉得资金护盘出货的概率更高。且让子弹飞一会，不信它能一直撑住。

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今天KCB全线飘红，真是太强劲了。只要KCB能稳住，A股的科技股就会不断享受比价效应，从而拉动股价上涨。

昨天A股出现地量，今天则展开强势反击，科技股、金融股和创业板依旧是主力。

从下图可以看出，创业板近期走势明显强于上证，今天也是放量上涨，有望冲击上方重压力位。

大盘只要不出现恐慌性大跌，大家可以以创业板为主要参考。科技股更不用说了，再次领衔今日最强板块，大家可以继续从中择股。

从近期的股市运作，可以看出个股的选择越来越重要。7月以来，上证表现不佳，但部分个股还是走出结构性行情。

比如我在九州汇里，6月24日发布的汇顶科技，从发布到现在，涨幅已经高达40%+。六月以来分享的其他个股，表现都还不错，至少是平盘，受大盘影响不大。所以选择优质个股，是对抗疲弱大盘的最好方法。大家还是要精选个股。

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