金融号

上周四提醒，周五若没站稳趋势线，可以减仓。没料到，今天盘面杀得这么惨。

其实，我上周五减仓的个股，今天依旧逆势上涨；但考虑到大环境，该减还是得减。

今天，尾盘虽然出现反弹，但我对大环境却愈发谨慎。

在上周五文中，我说了两个原因，其中一个是短期套利资金离场，A股资金压力增大。今天北上资金的流向，进一步验证了这一点。

近一个月，北上资金不断加仓A股，流入750多亿；而今天大盘下跌，按道理更值得买入，结果北上资金却现净流出。可见，这班资金就是冲着指数扩容来的。

如今指数扩容结束，北上资金的流入速度就会大大降低，甚至流出，A股的增量资金会大打折扣。

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与之同时，我还担心另外一件事，就是MYZ.

近期，美国减免110项输美中国商品关税，该消息被很多大V称之为利好，我实在不敢苟同。

其实，这是17号的事情了，但周末才在国内广为传播；这时间差有点奇怪，颇有“老乡别走”的味道。

其次，美国如此快跟进减免，说明中米双方在MYZ中的主动权有所转变。

我反而有种不好的感觉，觉得十一后MYZ或再起大波折。节后，我方再无顾忌，或会利用这个机会乘胜追击。结果就是，要么完胜，要么再起大波折。

若光看消息面，的确整体偏暖；不过个人感觉很不好，我还是选择稳健为上。

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今天，科技股再次成为支撑盘面的核心力量，很多科技股是逆势飘红。

有三条消息的催化：

1、长鑫存储DRAM项目投产。

DRAM，就是我们平时常说的内存，是电子产品中最常见也是必备的元器件之一。之前一直被美国和韩国垄断。

长鑫存储的量产，标志我国在内存芯片领域取得关键性的突破，在自主可控的道路上再下一城。

相关的个股也应声而起。兆易创新是长鑫存储的投资方之一，北方华创是设备提供商，中国长城则是国产硬件综合应用商，都涨的不错。

如果你细看这些科技股的业绩，发现他们的业绩实在不咋样。我之前讲过这个现象，对于此类技术卡位成功的龙头股，资金做的是未来的预期，短期业绩倒不是那么重要。

不过，由于缺乏业绩的支撑，其股价波动性也会很大。像我这样希望有业绩作为安全边际的投资者，就搞不了这种票。

2、苹果线下销售场面超预期。

上周五，苹果线下店正式开售iPhone11，场面还挺火爆了，再现排长队购买的场面，很超市场预期的。

我之前说过，苹果产业链估值整体偏低，若苹果销售超预期，将有望迎来估值修复。

短期是有一定空间，但我个人还是觉得上涨的空间有限。一般来说，苹果产品刚上市时，都会有1-2个月的热销期，后续才是真正考验的时候。

我觉得要做苹果产业链的个股，最好该个股除了苹果业务外，还有其他与苹果无关但景气度出现反转的业务。比如环旭电子，主做苹果产品的封装，其sip封装技术，比较适合未来5G方向，他就很可能摆脱苹果产业链的负面影响。

3、华为MATE30发布。

华为mate30还是采用安卓系统，但未能使用谷歌的服务，在欧洲的销量还是会受到很大影响；国内预售也已经开启，目前来看还是比较火爆，光天猫和京东两个平台，预订数量就超过12万。整体销量应该还是很乐观的。

同时，明年开始，国内只有支持SA(独立组网)的手机，才能入网；目前来看，只有华为量产此类手机，华为的竞争优势很明显。华为的手机产业链，还是值得大家持续跟踪。

未来两年，5G加速建设，5G手机放量，是确定性事件，相应的上市公司业绩也会大幅上涨；现在股价的确已经兑现了今年的业绩，但未来还有空间。对于此类个股，现在不是怕跌，是怕他不跌。

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今天，上证下跌0.98%，创业板下跌1.22%。半导体和元器件涨幅靠前，农业和仓储物流跌幅靠前。

上证今天的下跌，从技术上确认了上升趋势的结束，现在就耐心等待新趋势的形成。

大环境趋于不稳，操作上需多加谨慎；建议适当控制仓位，个人认为五成以下为佳。

另外，大家需注意一下，今晚阿里在美股的走势，若出现大跌，就是个很不好的迹象。具体原因，有点敏感，我就不说了。

文中任何观点和建议不构成对证券买卖投资建议。在任何情况下，我们不对任何投资做出任何形式的担保或承诺。股市有风险，投资需谨慎！