金融号

昨晚，MYZ预期又起波折。

外媒传言我方希望在签署协议之前再谈几次，于是市场又开始担心事情或起变化。真是听风就是雨，立场摇摆也忒快了。

其实，对于MYZ是否有实质性进展，大家不用去揣摩文字上的变化，只需关注两件事，就足以做出合理的判断。

这两件事，分别是：

1、加征的关税是否有取消；2、华为是否解除了谷歌的禁售；

两者有一，则说明MYZ谈判有突破性进展，否则多是雷声大雨点小，缺点意思。

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说起美国的禁售，现在来看，对华为尤其是手机产业链的影响开始呈现。

先看华为的代工商之一--光弘科技。

之前光弘科技披露过一份公告，在公告中写到，在5月和6月，禁售对华为的影响已经显现。而从光弘收入的下滑幅度，可以看出影响还不小。

再看华为天线供应商--硕贝德。硕贝德昨晚披露的三季报业绩，业绩出现环比下滑，严重不及预期。

综合来看，华为手机大概率是受到禁售的冲击，影响应该还不小。

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再说科技板块。

五月开始的这一波科技股上涨，可细分业绩和故事两条线，业绩线以华为为领头羊，故事线以科技龙头为领头羊。

先看业绩线。

从目前预披露的三季报业绩来看：

华为手机产业链业绩不及预期；

华为基站产业链略超预期；

鉴于估值已经在高位，而业绩都未能大超预期，华为产业链进入调整，会是大概率事件。

再看故事线。

昨天车联网龙头--四维图新披露三季报，业绩不及预期；今天大幅低开，直奔跌停。

如今故事线大部分龙头股三季报尚未披露，但有了四维图新的前车之鉴，资金会愈发谨慎。目前来看，业绩超预期的概率很低，大概率也要进入调整。

我之前说过10月15日是一个关键节点，核心就是要通过三季报，研判科技股的趋势。目前来看，业绩线和故事线都趋于调整，科技股板块的大调整，也就不可避免了。

科技股的风向，已经出现明显转向。中短期内，调整是主基调，大机会已经没有；仅剩业绩超预期的个股还有一些空间，但也不好做了。

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那科技股的行情，就此结束吗？

显然不是。明年5G开始大规模建设，5G手机开始普及，后年5G应用会随之崛起，科技股的趋势依旧往上。

只是当下的股价已经大幅偏离现有的业绩，需要通过调整，消化其中的偏差，才能展开新一波的上涨。调整结束后，则是更好的入场机会。

至于调整的方式，无非两种：

1、股价大幅下跌，回到合理的估值区间；

2、用时间换空间，展开横向整理，直到业绩跟上估值。

上述两种调整的结束，就是新机会的出现。

需提醒的是，有业绩支撑的优质科技股，例如通信PCB，多是第二种形式，其股价会是反复震荡。对于有足够利润保护的朋友，可以持有底仓不动，省得患得患失。

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今天大盘展开调整，符合昨天的预判。我之前讲过两个区间，一是下方的多头防线，一是上方的空头防线。

接下来的行情，大概率在这两条防线之间，展开震荡。

现在板块收敛到：

1、银行和基建为首的低估值板块；

2、三季报业绩超预期的个股。

震荡市，低吸高抛，做小波段，会是不错的选择。

文中任何观点和建议不构成对证券买卖投资建议。在任何情况下，我们不对任何投资做出任何形式的担保或承诺。股市有风险，投资需谨慎！