金融号

今天最耀眼的明星，当属格力电器了。这只高达3800亿市值的公司，今天大涨8.6%，股价再创历史新高！

昨天原本想讲讲家电，没料到今天表现居然这么强势；我关注到家电，有三个原因：

一是格力的大股东股权转让尘埃落定，花落高瓴资本。

我之前分析过，当时的结论是：

若高瓴和厚朴之间选一家的话，我觉得高瓴资本若成功入驻，会更有利于格力电器。毕竟格力电器走到现在，成长空间已经出现明显的天花板，需要开拓新的成长空间。高瓴资本更多投资于创新领域，相信对格力电器的业务突破更有帮助。

如今高瓴成功入驻，让我对格力有了新的兴趣。

之前同为电器龙头，格力电器的估值总是低于美的电器，其中一个重要原因是格力的股东结构不如美的。

现在高瓴入驻，这个负面因素明显减弱，格力估值则会向美的电器看齐，这里面有估值修复的空间。

二是，市场的异常迹象。

格力电器的三季度业绩明显不及预期，但股价却跌幅有限。该弱不弱，说明市场资金对格力的态度是偏好的。

三是，家电业绩普遍超预期。

美的电器第三季度业绩增速高达27%，三大厨电老板、华帝和万和业绩增速恢复到2位数增长，明显超市场预期。

之前大家担心房地产调控会对家电产生负面影响，所以对家电的业绩预期都偏低；如今家电系业绩普遍超预期，股价就容易得到修复。

其实，对于地产产业链，我最早关注的是，防水材料，涂料相关公司，他们第三季度业绩出现明显上涨，很超我预期。

当时我就觉得地产产业链有可能会超预期，这周文中也重点推荐了建材板块。不过没想到家电这么猛，还好建材表现也不赖。我在九州汇前两周研究的相关龙头，截止目前涨幅也有10%+。

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再说说科技股。

昨天5G正式商用，很多辰友问，5G的机会是否又来了。

从三个电信商发布的套餐来看，还是好于预期。比如移动的128元套餐，30G流量，老用户8折优惠，价格跟目前北京的4G套餐基本接近。

但是，即使5G最低档套餐的价格，也高于大部分人的心理预期，短期内很难得到快速普及。

同时，现在5G的覆盖情况，也很难支持大规模普及。下图是北京的5G信号覆盖情况，绿点代表5G覆盖区，可以看出覆盖面积还很小。

所以，5G现在最重要的事情，还是建基站，扩大5G的覆盖范围。

明年会是5G基站的大建年，而5G手机的换机潮估计需等到后年才会出现。也就是说，明年5G基站产业链的业绩会继续不错，而手机产业链更多取决于品牌商的市场拓展情况。

从行情来说，今年的5G基站行情基本结束了，需等待明年业绩释放，或股价回调到位，才会展开新一波上攻。

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科技股短期的机会，除了之前说的大基金二期，还有一个细分领域最近很火，就是无线立体耳机（tws）。

无线立体耳机是苹果家的最新创新，他家的ipods系列无线立体耳机，深受用户喜爱，近年销量都是翻倍增长。

目前国内的耳机厂家，号称已经攻破制作技术，有望继续推高tws的市场热度。

最近相关概念个股被炒的很凶，比如安卓系的漫步者，共达电声和国光电器。不过我看他们的三季报业绩，还未表现出来反转的迹象。我觉得，目前资金更多的是在赌。

目前已经证实有能力制作无线立体耳机的是立讯精密和歌尔声学，他们都是苹果无线立体耳机的主供应商。

整体来说，无线立体耳机目前普及率还不算高，还有增长空间，产业链上的相关公司会受益。苹果系相对确定，安卓系还需验证。

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昨日让大家不用太恐慌，因为三季报利空出尽，给多军创造了良好的反击条件。今天大A股的多军终于争气了一把，打了一个翻身仗。

信息面上，北方的猪价开始回落。猪价的走向是影响大盘运行方向的关键指标，具体原因大家可以看昨天的文章，我就不赘述了。

技术面上，我们的两大观察指标--银行和创业板今天再度收复关键防线，回到安全区间。

我们重点关注的银行、建材、食品饮料和超市都表现不错。

昨天大V圈唱空一片，今天股市大涨，大家的情绪又都回来了，唱多声音又多起来了。

其实，行情主基调仍是震荡。在震荡的大背景下，跌不用太恐慌，涨也不太着急。

我交易的策略，就是偏向于右侧交易，紧盯核心指标的警戒线。警戒线之上，谨慎做多；警戒线之下，防守为主。不用纠结行情会如何运行，看信号行事就是。

核心关注的板块，依旧是银行、保险、建材、渔业，食品饮料，商业零售连锁，教育，新能源汽车产业链。

今天原本想讲一下特斯拉的，时间问题下次讲吧。

好了，今天就到这，有问题留言区见。

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