金融号

看一下节后这几天的涨停及连板家数吧。周一至周四，涨停家数分别为80、152、162、239只；连板家数分别为14、31、65、104只，都呈现出了明显的扩散特征。这说明，目前活跃的资金，基本是不断的往局部的题材热点方向流，而非热点方向，则遭到了明显的虹吸效应，钱都被吸走了，怎么爬坑。

而这个局部的热点方向，目前主要就两个，一个是疫情主线，一个是新能源汽车，而最强的当属疫情主线。其中，疫情主线，又分为两个分支，一是抗病毒、疫苗、口罩类的，与治疗或防护相关的股票；二是云办公、在校教育、远程医疗、游戏类的，宅经济相关的一些股票。

所以，看似涨停和连板家数在不断递增，但方向非常清晰，更多是主线内的扩散而已，不在主线上的多数个股，跟这几天的活跃、也就不大了。

换言之，这两天市场的强，并不是市场强、大势企稳，而是局部题材强，然后带动了整体市场，从市场情绪层面，大家可能会更好理解一些。

稍说说不断扩散的疫情主线吧。以口罩为例，这是耗材，多数是一次性使用，13亿人，平均每人8个，就上百亿了，若是各地陆续复工，需求更大，不戴口罩，你敢出门、敢上班？而目前的产能、每日不超2000万个，缺口太大了。并且，疫情结束的富余产量，只要符合标准，国家将收储，又一块确定需求，而且还是兜底的。

口罩企业的一季报会是怎样的表现，不用我多说，大家都能想到吧。其他疫情主线上的，逻辑也都大差不离，都面临着基本面的确定性爆发或爆发预期，这就是资金青睐的理由。而疫情对其他的多数企业，则就是利空了，确切的说，是阶段利空、长期没影响，因为除了能在家办公的，各地的复工都延迟了，都还没开工干活呢，一季度业绩、难不成会从天上掉下来？

所以，节后活跃主线的主要逻辑，还是绕着基本面来，围绕着业绩增长或爆发的预期展开的，并不是简单的瞎炒。

此时再看指数，创业板已创新高了，上证表现也可以，暂时站上了5日均线。不过，上证，要想爬出坑、不是短期能做到的，今天下午更是不得已、动用了习惯拉尾段的银行，拉完之后、也是果然一波回落，而周三收评也有提到，2857-2934点是上方的阻力区域，现在已进阻力区了。

所以，个人觉得，接下来的整理分化、不可避免。其中，创业板主要是在高位震荡，不用担心跌，高位震荡区间可暂看1900-2100点，后面再逐步细化；上证则需要注意整理回落预期，2850点往上、空间不大，并且，二底探底大概率有，不过，乐观情况下，是可能会在2800点附近或上方、先做个震荡、然后再回落的，类似2018年2-3月的走势。

而对于回落或整理分化的时间，可能还要看下周，具体可参考热点题材的活跃情况来确认：热点主线仍活跃，整理时间会往后延，暂不用担心跌；而一旦热点开始分化、甚至剧烈波动，调整也就该来了。

操作上，这位置不宜再追涨，相反，有持股的朋友、更是要择机把仓位回降，降回到5成以内，一是等二次探底时（上证），有足够可以回接的资金，二是当主线热点震荡分化时，也可以利用分歧、上车或加仓。

当然，具体应对、还是要参照个股来，持股表现较好、符合热点主线、也仍继续强势的情况下，可在设好盈利止损点的同时、将其暂视作现金，然后再做仓位控制。

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