1、节后最后一天,市场以逼空普涨的姿态,给大家送了个喜庆大红包,最后上证收于2860点,突破了前面的反弹高点2854点,其他股指也都同步创出了反弹新高。再看量能,沪市成交2774亿元,也创出了近13个交易日的新高,价涨量增,这样的表现,也是给了大家更多的期待,对节后的期待。
期待有吗?还真的可能有,短期该跌不跌+题材情绪退潮过后将迎修复周期的共振预期。这个在周二收评里有就谈到过,从情绪角度,如果短期跌不下去,待高位题材股冰点过后,短期就更不容易下了。
所以,接下来如果有期待,那支撑期待的主要逻辑,就是短期跌不下去的预期推动。只是,节前就提前动,就有些超老丁预期了。
2、从基本面角度,二季度、乃至三季度的经济复苏,需要依赖内需为主,外需指望不上,三驾马车里的投资与消费、自然就成了政策驱动的主要受益点,而过去一段时间,走出趋势行情的、也主要是这些方向,除了疫情与粮食,来来回回反复活跃的也主要是这两个方向。但是,这两方向、有些被资金炒疲了,比如,这周新基建的消息不断有,却越来越吊不起资金的兴趣了,疲了。
再看这几天市场活跃的方向:银行股,近4天有3天、早盘有异动;科技蓝筹,周二开始,连续有活跃;周期里的煤炭有色钢铁,周四表现较强。它们的共同特征,就是低位。而近期涨高了的白马股、基建股,却是分化整理的走势,还有近期杀的较猛的题材股,也届时前面炒高了的高位题材股。
现在大家该明白了吧,这不是风格的切换,而是有逻辑、基本面好的方向,位置都有些偏高了(或者暂时偏高),机构开始将目光盯到低位的一些品种上,这就是金融+科技权重近期活跃的理由,低位才是主要逻辑。当这边不低了,资金兴趣减弱了,这里的优势也将随之失去或暂时失去。
3、展望五月,由于短期跌不下来,资金也开始在低位拓展,预计节后还有继续稳定的预期,时间主要看5月上半月。并且,如果金融+科技权重的表现能持续,甚至有望带大盘重返2900点以上。
其中,若假期期间外盘弱势,节后有望跌回到2850点以下,然后再慢慢的震荡走高;若假期期间外盘强势,则节后有望直接上,先上个台阶、然后再震荡。而无论怎么走,持续不用期待的。
至于中期,二次探底暂不着急看,不是没有,而是时间结构大大推后了,若没有大的外因干扰,一时半会不容易见着了。
4、操作上,节后应该会有一段做个股的短线行情,金融+科技权重打底、撑起的个股行情,而具体的节奏还需结合假期期间的消息面+外盘表现来确认,毕竟外因也是影响短期乃至中短期走势的一大要素。
如果节后金融+科技权重,无力走持续,那就需要重新修正回来了。简单来说,短期该跌不跌,节后我们需要有点期待,但若之后再该涨不涨,就要重回谨慎了。
文中任何观点和建议不构成对证券买卖投资建议。在任何情况下,和众汇富不对任何投资做出任何形式的担保或承诺。股市有风险,投资需谨慎!