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银行信用卡业务正经历一场从规模扩张到质量提升的深刻变革，股份制银行在其中呈现出显著的分化态势。

2025年上半年，银行信用卡行业整体承压，多家银行的信用卡贷款余额、交易规模等存在不同程度的收缩。在这场“挤泡沫式”的转型中，不同银行表现出不同的抗风险能力和转型策略。

9家A股上市股份制商业银行中，兴业银行信用卡不良率逆势下降，华夏银行面临合规与盈利的双重挑战，中信银行则通过差异化服务寻找新增长点。

行业整体承压，规模指标普遍收缩

2025年上半年，信用卡行业整体经历转型阵痛。15家上市银行上半年信用卡贷款余额合计7.56万亿元，相比年初减少1961.3亿元，下降2.52%。

股份行中，除浙商银行、浦发银行外，其他7家出现不同程度收缩。招商银行信用卡贷款余额为9244.89亿元，较年初减少2.46%，但仍远高于其他股份行。

平安银行信用卡贷款余额降幅最大，达9.23%。中国银行信用卡贷款金额5224.99亿元，较年初减少13.88%，在银行中降幅最为显著。

收入全线下降，光大跌幅超两成

信用卡业务收入同样处于下行通道。光大银行、华夏银行、中信银行、招商银行等4家股份行披露了相关数据。

光大银行信用卡业务收入为136.60亿元，同比下降21.3%，成为“降幅最大”的银行，主要因交易金额下滑拖累手续费收入。

中信银行、华夏银行降幅紧随其后，分别下降14.61%、12.91%。招商银行实现信用卡利息收入306.12亿元，同比下降4.96%；实现信用卡非利息收入104.71亿元，同比下降16.23%。

不良率呈现分化，兴业逆势下降

上半年，9家股份行信用卡不良情况出现分化现象，风险管控能力成为差异化竞争的“分水岭”。

兴业银行信用卡的不良贷款率为3.28%，逾期率为5.57%，分别较上年末下降0.36个百分点和0.75个百分点。该行信用卡新发生不良同比下降7.5%。

中信银行信用卡的不良贷款余额为125.16亿元，较上年末增加2.79亿元，不良率为2.73%，较上年末上升0.22个百分点。

民生银行信用卡不良率为3.68%，较2024年末上升0.4个百分点，为9家股份行中最高。

兴业银行：风控成效显著

在兴业银行2025年中期业绩说明会上，行长陈信健表示：“这几年，我行下大力气推动房地产、地方政府融资平台、信用卡的风险化解和业务转型”。

兴业银行的风险管控策略是“控新降损”。一方面严控信用卡新增风险，规范营销展业模式，落实推广人员适任性管理，重构发卡审批流程。

报告期内该行新发卡低风险分层客户占比同比提升2.09个百分点。另一方面，该行通过完善存量风险跟踪体系，引入第三方大数据，结合模型工具优化管控策略。

华夏银行：合规盈利双承压

华夏银行面临合规与盈利的双重挑战。2025年9月5日，华夏银行因相关贷款、票据、同业等业务管理不审慎，监管数据报送不合规等，被处罚款8725万元，这是金融业年内最大罚单。

业绩方面，今年上半年，华夏银行实现营业收入455.22亿元，同比下降5.86%，归属于上市公司股东的净利润114.7亿元，同比下降7.95%，营收、净利双降。

按地区划分，该行在粤港澳大湾区、中东部地区、东北地区营业利润分别为-3.3亿元、-1.12亿元、-4.6亿元，均为亏损状态。

资产质量方面，上半年，华夏银行不良贷款余额386.7亿元，比上年末增加7.56亿元，不良贷款率1.6%，仍处于上市股份行较高的水平。

中信银行：差异化服务寻突破

中信银行则通过差异化服务寻找新的增长点。2025年上半年，中信银行新发卡优质客群占比达55.48%，同比提升10.79个百分点。

该行聚焦场景化高质量获客，锚定“渠道建设年”主题，强化优质生息资产投放，聚焦分期业务结构调优，重点经营头部优质客群。

中信银行通过额度、定价等专项策略优化促动，提升优质客群价值转化。线上运营方面，中信银行的动卡空间App月活用户达1934.06万户，“精选团购”模块交易额同比增长45%。

转型路径清晰，三大引擎驱动

多家银行在“存量经营”中探索转型路径，三大方向的突破尤为显著，成为对冲规模压力的核心动力。

优质客群经营成为“提效关键”。中信银行的新发卡优质客群占比达55.48%，同比提升10.79个百分点。

场景分期成为“增长黑马”。浦发银行紧抓新能源汽车消费趋势，新能源车分期余额从2024年末的110.88亿元增至215.95亿元，增幅超95%。

2025年上半年，兴业消金实现净利润8.68亿元，同比增长213.43%。。

线上运营黏性持续增强。招商银行掌上生活App月活用户达3708.52万户，通过“本地生活优惠”“积分抽奖”等活动，提升用户体验。

未来展望：差异化竞争成主流

信用卡专家董峥认为，银行信用卡经历了20年的扩张，市场早已饱和，再靠人工发卡比拼增量规模的性价比不高，而需要转向挖掘存量客户价值。

差异化竞争将成为行业主流。未来信用卡的转型方向主要集中在两个方向：一个是满足高端客户需求，挖掘高端客户的价值，另一个则是满足基础客户刚性需求。

高端客户的需求是多样的，不仅局限在消费领域，更要落脚在体验上。基础客户需求则较为简单，主要是为客户提供支付和信贷便利。

多家银行加速了信用卡客群与借记卡客群协同经营，构建综合金融服务生态，例如光大、广发等银行都推出了资产达标客户可以免信用卡刚性年费等措施。

兴业银行信用卡新发生不良同比下降7.5%，不良率下降0.36个百分点；华夏银行因业务管理不审慎被处8725万元罚款；中信银行则通过优质客群经营实现55.48%的新发卡优质客群占比。

信用卡业务正在从“跑马圈地”的粗放发展阶段迈入专业精细的高质量发展阶段。

部分转型先行的银行已显现出逆周期韧性。未来，只有差异化的产品服务，更精细的成本权益管控，以及扎实的风险管理能力，才能实现业务可持续。