金融号

昨晚，美股全线大涨，原因是美国疫苗公司Moderna，称早期实验结果良好。

如今特某身陷疫情泥潭，若想彻底摆脱困境，疫苗无疑是其最大的救星。

但Moderna的疫苗真是十拿九稳吗？

其实不然。Moderna虽然是美国疫苗研发推进最快的公司，但迄今为止，也就披露了临床一期的试验效果，离真正成功还有很大距离。

同时，盘后Moderna抛出了大规模定增计划；在此期间，Moderna的CEO还不断减持；不排除这就是Moderna公司一场市值管理的游戏。

显然，特某自己也不太信，不把所有筹码压在上面，而是继续力推自己的神药-- 羟氯喹。

羟氯喹通常用于治疗疟疾和红斑狼疮，之前特某就一直称其能有效治疗疫情。后来被美国药品管理局打脸，说并无实效，还可能造成严重心脏问题，特某才开始有所消停。

但特某昨天又爆出，自己正在服用羟氯喹，并自我感觉良好。

如今特某为了推动美国复工，不惜以身试药，真是太拼了，希望不要重蹈“消毒液”的覆辙才好。

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不管怎样，Moderna的临床试验结果，推动美股的强力上涨，也算是寥慰特某之心。

如今在美联储大量放水之下，美股有的是钱；有点利好，就容易引发大涨，但持续性能有多久了呢？

我们可以看上两次：

瑞德西韦临床效果良好，道指跳空高开，但只维持了一天；

辉瑞旗下疫苗获批进入临床试验，美股反弹了一周。

那这次会持续几天呢，让我们拭目以待。

但从过往案例，我们可以看出，光凭这则消息，是不足以推动美股持续上行的。

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在美股的带动，A股今天也展开反弹，尤其是半导体为首的科技股。

很多朋友会好奇，这才过一天，华为事件的阴影，就这么快消失了吗？

其实，华为事件是利好半导体行业的，因为华为事件会加速推进国产半导体的发展进程。

那昨天半导体应该涨才对，为何大跌？而今天好像如梦初醒，开始大涨，这又是为何？

答案就是，真正影响半导体板块走向的， 是市场的风险偏好。

如今半导体行业，光凭业绩，根本不足以支撑他们高企的股价；他们的股价，核心是依靠市场资金对他们的信心。

若市场资金信心强，股价就容易上涨；若市场资金信心弱，股价就容易下跌，这就是资金的风险偏好。

而影响资金风险偏好，除了个股本身的因素外，最关键的就是大盘环境。

对于半导体板块，昨日资金真正担心的不是华为事件的负面影响，而是担心在华为事件冲击下，大盘出现大幅杀跌，从而引发半导体板块大跌。

这不，今天大盘一回暖，资金就迅速杀回来了，国产半导体板块迅速收复了昨天的失地。

所以，想做好半导体板块，大环境的研判非常关键。

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如今大环境变化极快，那该如何交易呢？

我的答案就是跟随交易。

再以半导体基金为例。

我们4月29日调入主线板块，假设以5日线做跟随减仓线，昨日收盘跌破，就可以减半仓，盈利幅度扩大到30%+；剩下半仓可以继续享受今天的涨幅。

很显然，谁也预料不到昨晚美股的大涨，也算不准今天半导体会出现如此强劲的反弹，但不影响我们享受今天的涨幅，这就是跟随交易的好处。

很多朋友总是喜欢要么满仓，要么空仓。在当下这急速变化的市场背景下，一旦判断错误，很容易陷入被动，故我更推荐跟随交易。

至于半导体还能不能进。答案我在昨天留言里已经说了，目前回调幅度，尚不足构成好买点，买我肯定是不买的。当下更适合持有。

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当下的核心，还是在于美股。

我认为昨日疫苗消息不足以推动美股持续上涨，美股大跌的风险并未完全消失。

同时，我昨天说的另外三大风险：华为事件、疫情反复和顶级会议低于预期，均未改变，所以我依旧维持谨慎态度。

不过，昨日美股的强势反弹，再次推延了美股下跌的进程；只要美股能稳住，A股则会再次进入2900点的拉锯战。

现在，暂无法确定美股下跌的时间；而拉锯战空间本来就不大，若没先手，后续很难交易；故今天就加了一成仓位。

若美股有变，卖掉就是，即使亏损，幅度也非常有限；若美股维持震荡，A股冲击2900点成功，还可以做个小波段，继续摊低持股成本。

顺势而动，时刻把握交易的主动权，这就是我交易的核心理念。

鉴于大环境不安稳，接下来，我会以跟随交易为主。除非上证站稳2900点，我才会考虑继续加仓。

另外，不时留心一下美股的走向。一旦美股再次进入下跌通道，我又会恢复到五成仓位。

主线板块：

稳健的：大金融（地产）、旧基建（工程机械、水泥）、消费（宅家消费品）；

弹性的：新基建（IDC，5G基站，光模块）、券商、 精装产业链，消费电子，锂电池，半导体，物联网。

就这。

文中任何观点和建议不构成对证券买卖投资建议。在任何情况下，和众汇富不对任何投资做出任何形式的担保或承诺。股市有风险，投资需谨慎！