金融号

五月初，我在《川普再次祭出反华牌》一文中，分析了特某可能采用的手段，分别是科技战，弯弯牌和金融战。

如今，是一一兑现。

先是，美国出手华为，试图控制华为芯片制造的产业链，科技战升级。

其次，昨天弯弯的菜头连任就职，蓬佩奥发出祝贺，并称其为总统；今天美国又宣布对台军售。真是赤裸裸的挑衅。

再次，今天美国众议院通过外国上市公司监管法案，部分要求跟我国监管要求直接冲突，或会造成大量中概股退市。金融战打响。

五月初至今，时隔不到一个月，特某是频频出招，多线出击。特某转移内部矛盾的急迫心理，可见一斑。

在美国疫情未能有效缓解之前，特某反华牌的节奏是不会停下来的。而随着疫情的升温，反华牌只会越来越急促。

本周周末会议之后，我方可能会出手相关反制措施，中米摩擦会继续升温。

神仙打架，要多多注意风险控制。

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昨天，很多朋友留言，让分析一下锂电池行业，那我就说说我的看法。

我们先回顾这波锂电池行情。

锂电池于去年10月启动，催化剂是德国大幅增加新能源车补贴，国外电动化进程开始加速。

锂电池行情终结于今年二月末，原因是外围疫情爆发，市场担忧外围需求不及预期。

可以看到，国外需求是影响近期锂电池行情走向的主要因素。

昨天，欧洲正在考虑出台新能源车扶持政策，主要内容有：

1）免征零排放汽车的增值税。

2）推动未来2年200亿欧元的电动车采购计划；

3）400-600亿欧元的零排放动力总成投资支持；

4）2025年前建设200万个充电站。

最重要的就是第一个，免征增值税。

现在，欧洲已经免征增值税的，有挪威，葡萄牙和奥地利。挪威新能源车的渗透率高达70+%，葡萄牙为15%，而德英法渗透率都在10%以下。

德英法的购车增值税高达20%，若免征，会大大提高德英法新能源车的渗透率。

其实，欧洲的新能源汽车销售已经开始明显加速，今年一季度英法德等欧洲主要国家新能源汽车销量均是翻倍增长。

虽然二季度受疫情影响，销量环比会大幅下滑，但在欧洲财政政策的刺激下，全年销量有望保持快速增长。

随着外围需求的明朗化，锂电池的做多逻辑又回来了。叠加现在科技股未来需求普遍不明朗，锂电池的相对确定性，则容易吸引更多的做多力量。

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很多朋友或疑惑，欧洲新能源车跟我们有什么关系？

因为全球锂电池的主要供应商，主要在中韩日，如下图所示。

而这些锂电池生产商的上游--原材料供应商，比如薄膜，正极，负极和电解液，多是中国供应商；这些头部公司都在A股，所以A股的锂电池产业链公司会切实受益。

LG在全球份额最大，尤其国外，所以LG供应链相关公司，尤其受益。

好人做到底，我再贴一下LG产业链图，供大家参考。

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今天，市场全线下跌，科技股跌幅靠前，市场风险偏好下滑明显。

风险因素继续酝酿。一边是中美摩擦的升温，一边担忧周末会议不及预期。

市场多头的心气明显下降，如今又只能看某队是否会出手了。

我继续维持五成仓位，静待事态明朗。若能大跌，届时又是抄底主线板块龙头股的良机，尤其锂电池。

主线板块：

稳健的：大金融（地产）、旧基建（工程机械、水泥）、消费（宅家消费品）；

弹性的：新基建（IDC，5G基站，光模块）、券商、 精装产业链，消费电子，锂电池，半导体，物联网。

就这。

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