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专项债可补充中小银行资本金 专家:推动机制体制改革
金融观察 2020年7月2日 15:21:00  阅读量:50426

       图片来源:微摄

  经济日报-中国经济网编者按:7月1日召开的国务院常务会议决定,在今年新增地方政府专项债限额中安排一定额度,允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式,探索合理补充中小银行资本金的新途径。

  专家指出,通过政府向地方中小银行注资,可以利用市场化手段借道地方金融机构,增强中小企业融资能力,从而达到稳定经济、稳定社会的作用。此外,将补充资本和改革关联到一起,可以推动中小银行体制机制改革。

  国常会:允许专项债合理支持中小银行补充资本金

  7月1日召开的国务院常务会议指出,按照党中央、国务院部署,做好“六稳”“六保”工作,特别是保中小微企业、民营企业生存发展,必须加大金融支持,发挥中小银行不可或缺的作用。会议决定,在今年新增地方政府专项债限额中安排一定额度,允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式,探索合理补充中小银行资本金的新途径。

  一是优先支持具备可持续市场化经营能力的中小银行补充资本金,增强其服务中小微企业、支持保就业能力。

  二是以支持补充资本金促改革、换机制,将中小银行完善治理、健全内控机制等作为支持补充资本金的重要条件。

  三是压实地方政府属地责任、银行及股东主体责任、金融管理部门监管责任,在全面清产核资、排查风险并依法依规严肃问责的前提下,一行一策稳妥推进补充资本金,地方也要充分挖掘其他资源潜力给予支持。

  四是加强监管和全过程审计监督。对专项债合理补充资本金建立市场化的到期及时退出机制,严防道德风险。

  为何要注资中小银行?

  据21世纪经济报道,2013年开始实施的《商业银行资本管理办法(试行)》要求,非系统重要性银行的中小银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率最低分别为7.5%、8.5%和10.5%。

  在各类银行中,城商行与农商行的资本补充压力最大。以2020年一季度数据为例,国有大行、股份行与民营银行的资本充足率分别为16.14%、13.44%和14.44%,而城商行与农商行的资本充足率分别仅为12.65%和12.81%,较非系统重要性银行监管红线10.5%的安全边际较小。

  在加大信贷投放及不良率上升的背景下,中小银行资本充足率承压。当前银行补充资本主要有两种方式,一种是内源性的,比如依靠自身盈利。另外可通过外源性方式补充资本,比如增资、IPO、可转债、定增、永续债、优先股、二级资本债等。

  江苏省内某城商行资产负债部人士表示,虽然银行补充资本的渠道较多,但是中小银行可以运用的渠道较少。“能上市的银行还相对好些,不能上市的渠道很少,能发二级资本债就不错了。”因此,需要创新资本补充方式。

  本次国常会指出,按照党中央、国务院部署,做好“六稳”“六保”工作,特别是保中小微企业、民营企业生存发展,必须加大金融支持,发挥中小银行不可或缺的作用。因此,着眼增强金融服务中小微企业能力,允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。

  “现在地方中小银行主要由地方政府持股,解决资本金问题首先得地方政府想办法。由地方发债去注资,可以解决激励兼容、权责对等的问题。”前述专家称,“用专项债注资是一个相对比较对称的方式,可以强化地方政府在风险管控方面的责任。”

  推动中小银行体制机制改革

  据中国证券报,国家金融与发展实验室副主任曾刚表示,通过专项债支持中小银行补充资本金,将补充资本和改革关联到一起,可以推动中小银行体制机制改革。采取这类方法的机构可能相对特殊一些。

  曾刚表示,对于一些有经营问题的机构,可通过这种方式进行注资、兼并重组等,在此过程中给处置化解一些存量风险,同时也达到资本补充的目的。

  新网银行首席研究员董希淼认为,专项债由地方政府发放,责任在地方政府,这也是强化了地方政府对中小银行风险处置的作用,强化了属地责任。

  据上海证券报,中国财政预算绩效专委会副主任委员张依群表示,通过政府向地方中小银行注资,可以利用市场化手段借道地方金融机构,增强中小企业融资能力,从而达到稳定经济、稳定社会的作用。同时,也能强化地方政府在风险管控方面的能力。“地方银行资金链紧张,专项债注资有利于其补充资本、化解风险。”

  张依群表示,此次会议提到的允许地方政府专项债通过可转债等方式补充中小银行资本金,属于间接注资,更偏向于市场化行为,是一种债务关系。“以前没有相关的操作,这是一种创新性的思路,为未来进一步改革留下伏笔。”他说。

  据北京商报,中国民生银行首席研究员温彬指出,国常会提出允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金这一政策具有非常重要的意义,尤其是在当前要求中小银行加大提高服务实体经济能力,特别是加大对小微、三农等领域的支持力度,将发挥积极的作用。这一政策不仅拓宽了地方政府专项债的使用范围,同时也扩大了中小银行利用可转债方式补充资本的途径。

  邮储银行战略发展部研究员娄飞鹏表示,中小银行面临着较为突出的资本金不足问题,而补充资本金的渠道相对较少,政府对中小银行资本金补充高度重视,允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金,不仅有利于中小银行发展,也有利于中小银行增加对小微企业的支持,更好地服务实体经济。


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