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金透社 | 万捷

在浙商金融的广袤江湖中，浙商银行与杭州银行犹如两颗独特的星辰，各自散发着光芒，也面临着不同的挑战与问题。

浙商银行：辉煌不再的 “浙系” 巨头困境

浙商银行，作为 12 家全国性股份制商业银行之一，2004 年在杭州开业，2016 年 H 股和 2019 年 A 股的上市，使其成为全国第 13 家 “A+H” 上市银行。然而近年来，浙商银行却深陷困境。

内控风险：罚单不断的警示：浙商银行已然成为金融监管罚单的 “常客”。从 2025 年 1 月 27 日上海金管局对其上海分行开出的 1680 万元高额罚单，到 2024 年全年各分行因信贷业务不规范、贷款管理违规、虚增存贷款等诸多问题被频频处罚，以及受到行政监管措施和自律处分，都深刻暴露出其内控机制存在严重缺陷。不良资产问题也不断发酵，2025 年 1 月起诉亚太药业遭驳回，6600 万元债务难以收回，其不良率高于同业，为应对不良资产计提的减值准备，也吞噬了利润空间。

成长烦恼：业绩与发展的瓶颈：2024 年前三季度，浙商银行归母净利润仅增长约 1.2%，与宁波银行、杭州银行相比增速明显落后，甚至出现连续两个季度利润负增长。其业务结构调整成效不明显，零售业务占比低，对公业务又受行业竞争和经济环境挤压。“深耕浙江” 战略虽有优势，但在浙江以外布局不足，导致资产规模与其他城商行存在差距，大股东的频繁减持更是雪上加霜，加剧了市场的担忧。

高管问题：治理结构的隐忧：浙商银行高管层动荡不安，原董事长沈仁康、原副行长张长弓的违纪违法事件，以及行长张荣森的突然辞职、原副行长兼董秘刘龙的 “失联”，不仅影响战略执行的连续性，更让市场对其治理结构产生深深的担忧，消费者对其服务问题的投诉也居高不下。

杭州银行：业绩背后的隐患与挑战

杭州银行成立于 1996 年，作为城商行中的翘楚，在浙商金融江湖中也占据着重要地位。

业绩亮点：营收净利稳健双增：上市以来，杭州银行营收净利持续双增。在 2021 - 2023 年期间，归母净利润同比增速均超过 20%，2024 年前三季度归母净利润为 138.70 亿元，同比增长 18.63%，在 A 股 42 家银行中增速排名第二。资产质量也表现优秀，不良贷款率持续下降且处于低位。

潜在问题：多方面的发展困扰：一是超高拨备覆盖率问题，2021 年以来其拨备覆盖率均超过 500%，虽增强了风险抵御能力，但也造成资金闲置，不利于支持实体经济和回报股东。二是分红率较低，2021 - 2023 年分红率均未达到 30% 的 “及格线”，在回报股东方面饱受诟病。三是内控与信息披露问题，2024 年杭州银行及其分支机构 6 次领罚单，涉及外汇管理、业务操作等多方面违规，同时在信息披露上多次出现乌龙事件，影响了公司形象和市场信任。

浙商金融江湖的反思与展望

浙商银行和杭州银行在浙商金融江湖中各具代表性，它们的发展状况反映出浙江金融生态的复杂性和多样性。浙商银行需痛定思痛，从完善内控机制入手，加强合规管理，重塑市场形象；优化业务结构，加大零售业务拓展力度，降低对房地产等单一行业的依赖，同时利用好浙江的区位优势，扩大在省内外的业务布局。杭州银行则应在保持业绩优势的基础上，合理调整拨备覆盖率，平衡好风险与收益；提高分红率，增强股东信心；强化内部控制和信息披露管理，杜绝违规和信披失误。

在浙江这片 “民营经济第一省” 的肥沃土壤上，浙商银行和杭州银行有着得天独厚的发展基础。若能正视自身问题，积极变革，定能在浙商金融江湖中续写新的篇章，为浙江乃至全国的金融经济发展贡献更大的力量。