去年,香港上市新股数量位居全球第一,但与此同时伴随着大量的新股破发。今年这一显现或得到改善,绿专资本获悉,上半年,香港上市新股数量较去年同期降幅约24%,虽然数量下降,但融资额反而出现明显上升,较去年同期涨幅约38%;此外,新股破发率也下降,由去年同期新股破发率的70.3%,降至今年上半年的52%。
数据统计显示,今年上半年香港上市新股存在三个明显的变化:上市公司总数下降、融资总额明显提高和破发率大幅下降。
在上市公司总数方面,2019年截至6月30日,港股市场共有77家公司成功上市交易。按照行业来分,77只新股中可选消费占32只居首;工业17只,医疗保健9只位列第二、第三;此外,金融8只、房地产3只、材料、能源、日常消费各2只、信息技术、公用事业各1只。较去年上半年101只新股上市来看,数量上降幅约高达24%。
在融资总额方面,虽然上市新股的总数降超两成,因主板上市的新股数量比重增大,因此融资总额大幅上涨。根据数据统计,去年上半年港股新股市场融资总额为516.16亿港元,而今年上半年融资总额712.13亿港元,融资总额同比涨幅约为38%,且2019上半年的总融资额为自2016年以来同期最高。融资额前三的新股分别是申万宏源(90.90亿港元)、翰森制药(78.61亿港元)和中国东方教育(49.03亿港元)。
同时,破发率也出现明显的下降。根据2018年6月30统计的数据来看,2018年上半年香港上市的新股截至6月最后一个交易日破发率高达70.3%;而从2019年6月最后一个交易日收盘价来看,上半年上市新股破发率仅为52%,降幅明显。
市场分析人士表示,香港上市新政叠加二级市场的牛市行情,导致2018年港股IPO出现“井喷”。IPO“井喷”虽然提升市场总体交投情绪,但是也会带来市场过热的压力,引发由包括资金面趋紧、投资关注度过于集中以及估值盈利不匹配而造成的大面积“破发潮”。今年上半年,港股市场虽然IPO总数出现“量”的下降,但是无论是融资额度还是破发率来看,“质”的方面都明显趋好,证明市场在经历过“井喷”式的新股热后亦更加理性。
港交所数据显示,目前仍处于“处理中”的上市申请逾150份。其中包括啤酒“巨无霸”百威英博的亚太子公司百威亚太、第二大股东为茅台集团的贵州银行、李嘉诚长和系旗下的和黄医药等,且百威亚太及和黄医药都已通过上市聆讯。
对于下半年港股新股市场前景,德勤中国在报告中持谨慎乐观态度。该机构预计,第三季度将有3只巨型新股在港股上市,另有3只潜在大型新股或于今年内完成上市。2019年全年,港股市场或有200只新股上市,融资额在1800亿港元至2500亿港元之间。2018年全年,共有218只新股在港上市,IPO集资额为2880亿港元。
另一方面,据此前彭博消息,传阿里巴巴提交香港上市申请,有望融资200亿美金,如果200 亿美元属实,阿里巴巴将成为港股自2010年以来IPO 集资额最高的上市公司。来源:中国证券报 IPO那点事 绿专资本综合整理
绿专资本(NASDAQ:GRNQ)是立于亚洲的专业化集团,2018年从美国OTC市场升板到NASDAQ主板市场,专注于企业境外上市包括美国上市、香港上市,拥有30年的行业丰富经验,辅导超40+企业完成国际证券化。