金融号

上周五文中，说了两个判断：

1、本周上证将先回补缺口，然后反身向上；

2、科技股、金融股和创业板是主攻板块。

今天完美兑现。创业板涨幅近2%，券商涨幅靠前，科技股更是集体拉升，成功晋级，带领两市全线反弹。

经过上午的疯狂，下午科技股有所回落。很多辰友难免有疑问，这次科技股是否又是一日游行情？

我个人觉得这不是结束，而是刚刚开始。我有几个依据：

1、大环境趋于稳定。

这段时间市场一是担心国内的经济，二是担心外围中米的博弈。

先说国内经济。今天公布了半年度经济数据，虽然GDP增速略有下降，但是整体经济还是挺平稳的。之前疲弱的基建投资也已经跟上来了。稳住经济，问题不大。

再说国外博弈。近期我已经连续分析过中米博弈，结论就是，MYZ会趋于缓和，而且进展会超预期。虽然美国会不断换个方式下黑手，但整体基调会比之前向好。

随着大环境的稳定，市场情绪也会趋于稳定。这一方面有利于上证的企稳反弹，另一方面会提高资金风险偏好。风险较高的科技股，容易得到资金的青睐。

2、前期吸金板块--白马股趋于疲弱。

前段时间，不确定因素偏多，机构资金选择抱团业绩相对稳定的白马股，从而导致白马股股价逐步攀升，吸纳了市场主要的资金。

随着中报业绩的曝光，大家会发现很多白马股要么业绩不及预期，要么估值明显偏高。

比如号称“药中茅台”的东阿阿胶，预告上半年净利下滑75%-79%，今天直接一字跌停。

机构真杀跌起来，一点都不手软，比游资更凶悍。我上上周就开始提醒大家注意白马股的业绩风险，就是担心这点。

即使这些白马股的中报业绩符合预期，目前白马股的估值也基本合理，短期上涨乏力。

无论从风控角度，还是盈利角度，白马股已不再是最优配置。机构会开始调仓换股，选择新的投资洼地。

3、科创板将拉高科技股的估值。

目前来看，科创板新股发行的市盈率普遍偏高；上市后，很多科技股会继续被炒作，估值进一步提升。

科创板估值的高企，会对A股的科技股形成对标效应，从而带动A股科技股上涨。

7月22日，科创板正式开启，比价效应很快就会呈现。

4、盘面上，科技股出现该弱不弱的迹象。

从今天的盘面来看，科技股开始出现强势迹象。

例如卫宁健康。医疗信息化龙头，上周预告中报业绩，增速不及预期，股价大幅杀跌。今天走势出现阳包阴，快速收复上周的阴线。该弱不弱，就是强势的表现。

我再简单总结一下以上四点：

1、大环境趋稳，风险偏好提高；

2、白马股疲弱，资金开始调仓换股；

3、科创板开启，将提升科技估值；

4、盘面上，科技股出现该弱不弱的迹象。

因此，我认为科技股行情有望持续，并展开周级别行情，值得期待。

接下来行情，会是大盘搭台，科技股唱戏，金融股不断活跃；创业板指数的走向，对交易更有指导性。

今天上证出现长脚阳线，量能虽还有所不足，但我们强调的三大板块（科技股、金融和创业板）集体大涨，发出入场信号。

板块主线依旧是科技股、金融和创业板。

上证第一警戒线，2920

创业板第一警戒位：1520

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