金融号

今天行情冲高回落，难免有人又开始慌了，其实这周是利好频出。

周二，央妈的降息突袭；

周三，中米磋商取得实质性进展；

周四，MSCI确认继续提升A股的纳入因子；

这三大利好，分别针对不同的关键领域：

周二的利好，提振了市场对货币政策的预期；

周三的吹风，减缓了资金对外围形势的担心；

周四的消息，则会给A股带来真金白银的外资资金；

货币政策的预期改善，外围环境的取暖，增量资金的到来，均有利于A股市场情绪的稳定和多军力量的增强。

而MSCI提升A股纳入因子，在26日正式生效。大家可以把26日当做一个关键的时间节点来看。

在此之前，A股出现连续大跌的概率不高，至少会维持震荡行情；在此期间，大家可以乐观点，不必因一时涨跌而紧张。

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上周文中，我专门分析过无线耳机（tws）的机会，这条主线如今是愈演愈烈，成为科技股的主线。不过，现在介入，只能追高，不好做了。

今日，又有一条主线加入，他就是消费电子。

消息面上，有三条利好的驱动：

一、第三季度全球手机销量出现了两年以来的首次正增长，手机总需求好于预期；

二、苹果手机开始弯下腰，搞各种价格补贴，这会有效拉动苹果手机的销售；

三、华为手机第三季度国内市场份额高达42%，接近当年手机之王诺基亚的巅峰；

这三则利好，会增强资金对消费电子产业链的信心，有利于消费电子行情的展开。

苹果手机销售加速，叠加苹果airpods占了TWS市场的半壁江山，均有利于四季度苹果产业链的走强。

华为手机在国内如今已经接近巅峰，其稳定性可以，但增长空间却要打个折扣。若谷歌能解除对华为的禁售，华为的国外市场再度打开，华为手机产业链的热情才会再次爆发。目前更适合守，不适合攻。

今天还有则消息，手机射频器件供应紧张，手机射频或会成为tws后市场演绎的新方向。

苹果产业链：立讯精密，信维通信

华为产业链：立讯精密，信维通信，电连技术，长盈精密，硕贝德

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需注意的是，当下的科技股，还是结构性行情为主，大多数的科技股还是跟随大盘的波动而波动。

我之前讲过，科技股三季度业绩大多不及预期，如今只能靠估值独木支撑。

估值波动的背后，其实是市场风险偏好的变化。如今大环境趋于稳定，市场风险偏好随之上升，的确有利于科技股行情的回暖。不过仅是回暖而已，尚不足以展开类似7-9月的大规模战役。

科技股回暖的背后，是调整到位的个股陆续展开修复行情。他们的短期上升空间也许不大，但是作为长期布局的底仓，还是可以考虑的。

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再说说精装产业链。

精装产业链，主要指瓷砖，卫具，门，五金，橱柜等，其实就是我们日常房子装修的那些必备品。

之前房地产受调控压制，房地产产业链普遍不被看好，但三季报发布后，大家发现精装产业链利润增速普遍在20%-30%以上，远高于市场预期。

细究其原因，有二个：

1、现在房地产不景气，精装房子利润更高，地产商扩大精装房子的开发比例。

2、房地产头部公司的集中度提升，他们的供应商都是精装产业链的龙头公司，助推了他们的业绩。

从更长远来看，我国精装修新房占比不到30%，远低于国外发达国家80%的比例，这里面空间还很大。官家也在力推这个方向。精装房子都是采用集中招标，精装产业链的龙头公司会是主要受益者。

现在A股上市精装产业链的相关公司，大多都是各细分行业的龙头，还是非常值得我们去挖掘和长期跟踪的。

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今天大A股走出高开低走的走势，让昨晚拼命唱多的人们情何以堪。

昨天我分析了，利好的短期影响有限，短期主基调还是震荡；但是中期我们却可以乐观一点，今天文章的第一部分也再次分析了原因。

在这个大背景下，涨不用急，跌要高兴点。因为只有跌，才能提供更好的回调买点。

最最核心的任务，还是精选龙头个股。现在资金越来越青睐龙头个股，龙头个股的优势是越来越显著。有业绩支撑的，不仅跌不动，还会逆势上涨。

值得关注的主流板块：

银行、保险、精装产业链，消费电子，食品饮料，商业零售连锁，教育，新能源汽车产业链。（今天添加了消费电子）

大策略昨天文章已经说了，今天就不重复了；有问题，大家可以留言。今天有点事，回复会有点晚，大家可以回头再来看。

文中任何观点和建议不构成对证券买卖投资建议。在任何情况下，我们不对任何投资做出任何形式的担保或承诺。股市有风险，投资需谨慎！