金融号

外围疫情继续恶化，美股昨日再次大幅杀跌，跌幅高达2.7%。

A股则呈现出冰火两重天的局面，涨停的有90多只，跌停的也有90多只。

涨停的，多是前期低迷的基建股；而跌停的，满眼都是近期风光无比的科技股。

真是风水轮流转。

昨日还有辰友抱怨，科技股都飞上天了，基建和银行怎么老不涨？我的答复是，让子弹飞一会，今天他们应该乐开花了。

而今天追高科技股的，搞不好，一天可以亏十几个点，真是太惨了。

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那科技股还能不能做呢？

我的答案是：短期内，我不会再主做科技股了。

这波科技股从去年年中就开始上涨，大部分个股早已经透支了未来的业绩，出现明显的泡沫。

且不说半导体板块，我一直不加入主线板块的原因，就是其估值早就超出我能承受的范围。当然这不影响他之前蹭蹭的涨，没办法，这不是我的菜。

以我主做的消费电子为例。

其实，我国的疫情已经导致大量手机库存难以消化，原本通过后面的促销和5G手机的批量上市，业绩还是可以勉强补上；

但是，外围若出事，国外需求也会出现下滑风险，两者叠加，今年消费电子的压力还是很大的。

更令人担心的是，若日韩疫情失控，造成企业停产，科技产业链也会受到很大冲击，甚至连开工都可能成问题。

一方面是需求下滑，另一方面是供应链的紧张，叠加估值泡沫的存在，科技股当下显然已经不再是配置的优选了。

所以，接下来，我不会再重配科技股了。

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鉴于，未来几年是科技大年，外围疫情一旦消停，科技股仍会是主方向，所以对科技方向，我还是会留有部分仓位。

我目前留有底仓的科技股，有三个方向：

一是5G基站。5G今年超预期建设，是确定性事情;

二是锂电池。随着经济压力越来越大，不排除官家会出台大规模消费刺激政策，而新能源汽车则会受益。

三是云服务基础设施。这是新基建的一部分，会是官家乃至企业考虑的范畴。

还有一个原因，就是这三个方向都基本实现自主可控，海外疫情若恶化，冲击也会比较小。

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今天主涨的是基建和房地产产业链。

国内基建，近期已经开始大规模复工；同时为了对冲经济下滑，大量基建项目随之上马。基建板块今年业绩还是有保障的。

房地产板块，近期已经有多地出台房地产宽松政策；不出意料，后续会有更多地方跟进，房地产迎来小阳春还是大概率事件。

同时，这两个板块，目前估值都处于低位，仍具备上涨的动力。

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上周四， 我明确提出，市场风格开始切换；很多人不当回事，经过今天一役，局势就更加明朗了。

接下来，这个格局大概率会继续被强化，资金会继续加配业绩确定性的板块。

持续看文章的辰友都知道，上周开始，我已经开始逐步加配消费；接下来，我还会考虑继续加配。

除了消费外，我考虑加配的板块，还有券商。

这天天万亿交易量，最受益无疑是券商。当下券商股目前面临上方压力区，一旦突破，就会形成周线级别的机会，重点关注其方向选择。

基建和房地产产业链为次优选择。

至于科技股板块，今天持仓个股多数触及我的跟随止盈位，我已经大幅减仓，后续以持有底仓为主。

现在就等待大幅回调，届时再买回来；如果继续涨，我也不打算重配了，以做小波段或T为主。具体原因上文已经说了。

主线板块：

稳健的：银行、保险、基建、消费；（添加了消费板块）

弹性的：精装产业链，宅家消费品，券商，5G，新能源汽车（锂电池），消费电子，物联网（车联网），云服务（云计算），游戏。

就这。

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