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中国金融网首席金融评论员 大河

在全国城商行的队伍中，有一个“魔咒”总让头部城商行头疼，那就是上一年的新势力冠军，往往在下一年的市场表现和经营状况中都很难保持住第一。

近几年，宁波银行一直是城商行中备受瞩目的新势力，凭借零售业务高收益率、合理的不良风险管控和良好的增长预期，曾在市值排名中占据领先地位。然而，最近的市场表现却让人大跌眼镜，宁波银行的市值已经回落到1300亿以下，与江苏银行的1250亿左右相差无几，城商行第一的位置岌岌可危。

宁波银行的高市值主要得益于其在零售业务方面的优异表现，逐步成为零售转型大潮中的典型代表之一，与招商银行、平安银行齐名。然而，眼下的情况却在发生变化。从宁波银行的业绩来看，自2021年之后，其营收和净利润增速呈现明显下滑趋势，直至2023年前三季度，增速已跌至个位数，甚至营收增速创下了近10年来的新低。

这一变化引发了市场对宁波银行未来发展的担忧。一直以来稳居行业前列的宁波银行，似乎难以逃脱“第一魔咒”的困扰。每每在上一年取得新势力冠军后，下一年的市场表现却难以与之前相匹敌，这成为困扰城商行头部的一个难题。

业绩下滑造成的主因

宁波银行一直以其零售业务的优异表现而备受瞩目，然而，随着时间的推移，这一优势正逐渐消退，公司业绩放缓不仅是外在因素，更是内在问题的体现。曾经被誉为公司最大利器的零售业务，如今却成为宁波银行股价下跌的主要原因之一。

零售业务一直是宁波银行最为人称道的地方。其高收益率和低不良贷款率曾是市场的亮点。通过大规模的零售转型，特别是以消费贷为主的业务结构，宁波银行在零售业务上获得了巨大成功。多年来，零售业务一直是推动宁波银行业绩增长的重要引擎，市场对其未来增长预期也一直持乐观态度，甚至在2020年增速一度超过45%。

然而，近年来宁波银行的零售贷款表现出变化，无论是资产收益率还是不良率，均呈现下降趋势，导致未来业绩高增长预期大幅减弱，股价也开始下跌。在整个行业净息差受到压力的情况下，公司业务收益率的变化并不大，但零售收益率的下降幅度却显著，这加剧了宁波银行业绩下滑的状况。

为了提振业绩，宁波银行加快了零售贷款的投放，然而尽管增速明显加快，仍未能扭转业绩下滑的态势。更为糟糕的是，零售业务的不良率也呈现逐年上升的趋势，从2020年的0.89%上升到2023年上半年的1.48%，明显高于公司整体不良率，风险正在逐渐暴露。

市场对宁波银行的未来充满了担忧，认为业务规模放缓并需要进行更严格的风险管控。 

屡收罚单暴露的内控漏洞

据不完全统计，自2021年7月至今，宁波银行已被监管部门处罚20余起，罚款金额高达2500万元。这些处罚主要涉及贷款管理不审慎、消费者个人信息管理不到位、押品管理不当等违法违规行为。今年3月，国家金融监督管理总局台州监管分局对宁波银行台州分行处罚90万元，而去年12月，宁波银行还因内部管理问题被罚款620万元。

不仅如此，宁波银行的内部管理漏洞也在关联交易披露方面有所体现。在2022年半年报中，宁波银行与股东关联方宁波雅戈尔服饰有限公司的关联交易金额出现明显差异，显示出信息披露不够准确和透明。

尽管宁波银行曾被授予董事会秘书5A评级，这一荣誉代表了在公司治理、规范运作等方面的卓越表现，然而，频繁的违规操作和内控漏洞却暴露了其获奖含金量的疑虑。

与此同时，宁波银行的用户投诉量也居高不下。黑猫投诉平台显示，涉及“宁波银行”的投诉数量高达1820条，内容广泛涉及虚假宣传、暴力催收、未经允许泄露个人信息等问题，凸显出银行在服务质量和风险管控方面存在的不足之处。

屡次收到罚单、内控漏洞暴露等问题已经成为宁波银行亟待解决的挑战。 

消费贷款带来的经营风险

随着互联网的快速发展，宁波银行试图通过直播带货等新兴渠道来吸引客户，然而却引发了监管部门的警示与关注。宁波银行踩红线式开展消费贷款业务，所蕴含的经营风险正在逐渐浮出水面。

自2022年起，宁波银行开始在抖音平台上开设账号“宁波银行宁来花”，通过直播形式推广“卖消费贷”等金融产品。这一举动迅速引来了大量关注，粉丝数量激增，但随之而来的却是质疑与争议。消费者反映称部分优惠信息存在模糊性、产品描述不准确等问题，引发了监管层的重点关注。

针对“银行直播带货”乱象，国家金融监督管理总局风险处置局于2023年7月6日向部分银行下发《关于开展网络直播销售情况调研的通知》，意图调查银行网络直播销售情况及过往投诉纠纷。宁波银行在此前因为宣传不当等问题而被监管部门点名，不得不停止在抖音平台直播推销贷款产品，解散粉丝群，以规避潜在风险。

然而，即便如此，宁波银行所面临的挑战依然严峻。除了监管问题外，宁波银行长期存在着“异地展业”等经营风险。在2023年初，宁波银行因为违规开展异地互联网贷款业务及整改不到位等问题，被宁波监管部门处以220万元的罚款。这表明宁波银行在互联网贷款业务展开过程中，存在着严重的合规隐患，这种“知法犯法”的行为无疑为其未来的经营蒙上了阴影。

早在2021年2月，监管部门就发布了《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，明确规定地方法人银行开展互联网贷款业务应当服务于当地客户，不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务。宁波银行显然在这方面存在着违规操作，这种行为不仅涉及法律问题，更严重地损害了银行的声誉与信誉。

在金融强监管的大背景下，宁波银行踩红线式开展消费贷款业务，无疑正在酝酿着巨大的经营风险。监管部门已经在此方面加大对金融行业的监管力度，对于违规行为将严惩不贷。

宁波银行的未来挑战

随着监管政策的收紧和金融市场的变化，宁波银行需要审视自身在风险管控、业务发展和内部管理方面存在的问题，以应对未来的挑战。

一项重要挑战是宁波银行在过去曾多次收到罚单、内控漏洞暴露等问题，这凸显了其内部管理存在的不足之处。加强内部控制、改善合规意识、规范经营行为是宁波银行亟需解决的难题之一。

另一方面，宁波银行需要应对业务规模放缓和市场担忧的挑战。随着经济形势的变化，银行业务面临着新的挑战，需要更加注重风险管理和资产质量维护。宁波银行应当加强对资产质量的管理和监控，确保不良贷款率控制在合理范围内，提升整体风险抵御能力。

在未来发展中，宁波银行还需重视科技转型和创新发展。随着金融科技的飞速发展，传统银行需不断加大科技投入，提升数字化服务能力，以满足客户日益增长的需求。科技创新将成为宁波银行在未来取得竞争优势的重要手段之一。

除此之外，宁波银行还需要深化与客户的联系，了解客户需求，优化产品和服务，提升客户体验。通过加强市场营销和客户关系管理，不断拓展业务领域，增加收入来源，促进业务的可持续发展。