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中国金融网首席金融评论员 金验

近年来，消费金融行业的竞争愈发激烈，为了缓解自营业务和资产焦虑，越来越多的消费金融公司开始布局线下业务。然而，尽管线下业务看似热闹，实际的业绩效率和真实产出却难以令人满意。根据市场数据显示，消费金融公司线下业务的规模占比逐年下降，面对这样的行业现象，究竟是什么原因导致线下业务难以做好的呢？

线下业务规模占比下降。尽管多个消费金融公司积极拓展线下业务，但其在整体业务中的占比却呈现出明显的下降趋势。以中邮消费金融为例，其线下自营业务占比维持在10%左右，尽管该公司在全国设有16家省级营销中心，依然难以实现显著的突破。杭银消费金融的情况同样不容乐观，自营业务占比从2021年的21.98%逐年下滑至2024年一季度的18.27%。兴业消费金融则显示出线上业务的快速增长，2023年末线上贷款余额占比已达到24.49%，而线下业务的占比则降至75.51%。

此外，中银消费金融的转型案例则更加明显，该公司自2021年以来加强与互联网机构的合作，线上业务占比迅速提升至62.49%。这些来自中国金融网的数据无疑表明，线下业务的吸引力和盈利能力正逐步减弱。

消费金融线下业务的困境，主要表现在三个方面。一是客群重叠与竞争加剧。消费金融公司的线下业务主要面向个体工商户和优质单位客群，这类客户通常需要满足个税认证、社保和公积金等准入标准。当同业客群重叠后，市场竞争就变得异常激烈。中邮消费金融明确将拓客重点放在18%以下的利率客群上，但这与银行的目标客群高度重合，竞争压力巨大。

二是成本压力与获客难题。线下直营模式的人员和场地成本高企，对消费金融公司的投入产出比形成了严峻考验。以兴业消费金融为例，尽管其线下业务占比仍高，但其也开始探索中介渠道，以降低运营成本。此外，线下业务需要较强的获客和风控能力，且获利周期较长，相较于依靠助贷业务快速回本，线下自营模式显然更为复杂。

三是市场环境的变化。当前宽松的市场环境和充裕的低成本资金使得大型银行和股份制银行也开始关注线下优质消费金融客群，利率的压降更是导致消费金融公司的客群适度上移。在这样的竞争环境中，消费金融公司往往很难赢得优势。

通过对消费金融公司线下业务的分析，可以看出，尽管各家公司纷纷布局线下，但实际效果却不尽如人意。主要原因在于客群重叠导致的竞争加剧、直营模式带来的高成本压力，以及市场环境的变化使得竞争格局更加复杂。未来，消费金融公司若想在线下业务中获得成功，需要重新审视其业务模式和市场策略，以更好地适应行业的变化。