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人民币杂志首席金融观察员 黄浦江

在 2025 浦江金融发展论坛暨上海金融与发展实验室年会上，浦发银行董事长张为忠的主旨演讲为金融科技领域带来了新的思考与方向，其观点通过一系列数据得到了有力支撑，展现出对金融与科技融合发展的深刻洞察。

从宏观层面来看，数据揭示了新质生产力的重要性。上海提出的集成电路、生物制药、人工智能三大先导产业，在去年前三季度制造业产值增速达 8.6%，较上一年同期提升两个百分点，而上海预期 GDP 年增长为 5%。这充分表明科技赋能的新质生产力是未来经济发展的重要增长极与支撑点。张为忠董事长强调，商业银行理应在支持新质生产力发展中扮演关键角色，这是顺应经济发展趋势的必然选择。

科技企业的特性决定了其在发展过程中面临诸多挑战。张为忠董事长指出，科技企业具有高风险、高投入、长周期的特点，与之相伴的是融资难、融资慢和期限匹配等难题。在中国金融体系中，间接融资占比较大，商业银行作为资金供给的重要主体，需要构建新的模式与体系来支持科技产业发展。例如，在传统投资模式下，若投资 10 户科技企业，可能 8 户面临问题，仅 2 户盈利才能实现覆盖，这对商业银行的风险管控提出了巨大挑战。

商业银行的应对之策：把握 “三个链”。创新链：商业银行需加强对知识产权等知识价值的判断与转化。张为忠董事长提到浦发银行通过构建五力模型，对人才、团队、知识产权转化能力、投入市场能力及赛道能力进行推敲，将企业传统的财务与信用状况进行有效转化，为企业盘活资产，助力其获得创新资金，推动科技企业从书架走向货架。

产业链：产业布局中头部企业的带动作用至关重要。商业银行应与链主企业紧密合作，以金融服务为纽带，联动公共服务，打造良好的产业链生态。通过带动上下游企业，实现综合金融服务的贯通，促进产业创新循环。

资金链：商业银行作为金融枢纽，要主动作为，共建合作机制，联动资本市场各类金融机构。为科技企业提供多元的大科创服务，打造协同关系。就像硅谷银行的倒闭，并非其服务科技企业的模式问题，而是资产负债与流动性管理的失误，这为商业银行在资金链管理上敲响了警钟。

浦发银行的实践探索：构建 “三个体系”。组织体系：浦发银行在组织架构上积极布局，已在全国 12 个科技产业高地的省份设立试点分行，拥有近 200 家科技特色支行，并依托上海科创银行这一独特牌照，以及上海信托等子公司和金融孵化器模式，从顶层设计到基层实践，为推动科技金融业务落地提供了坚实的组织保障。

产品服务体系：浦发银行于去年 1 月 19 日发布了 “1+5+7+X” 的科技金融产品服务体系，旨在打造一体化服务，将股权投资、债权、保险、租赁等多种金融服务有效结合，不仅追求服务的全面性，更注重各服务环节的联动与融合，以满足科技企业全生命周期的需求。

技术支撑体系：浦发银行紧跟技术潮流，积极推动大数据、人工智能、知识图谱等新技术在金融服务领域的应用，与国内人工智能头部企业合作，提升服务的便捷性与效率。例如，线上融资在数据模型完善的情况下已能实现分钟级贷款，为科技企业提供更高效的金融支持。

从浦发银行累计服务 6.7 万户科技企业客户，贷款余额达 6300 亿的数据来看，其在科技金融领域已取得了显著成效。张为忠董事长的金融科技新思维，不仅为浦发银行的未来发展指明了方向，也为整个金融行业支持新质生产力发展提供了有益的借鉴与参考，充分体现了金融与科技深度融合的发展趋势，以及商业银行在其中所肩负的重要使命。