金融号

今天，官家举办了庆国庆70周年第一场新闻会。有几个要点，我跟大家分享一下：

1、我国不急于大规模降准或降息。

 这算是对货币政策节奏一个明确的定调。

期间，yi说了一个很有意思的观点：

再过几年，如果哪个国家，特别是哪个主要经济体还保持正常的货币政策，那么这样的经济体应当是全球经济的亮点，也应该是市场所羡慕的地方。

的确，现在各个发达国家纷纷搞负利率，短期很刺激，但本质上是对投资资金的伤害；若我们能挺过这个阶段，并完成经济转型，全球资金自然会朝我们蜂拥而至。

官家的意图很明确，这决定了货币政策的主基调--立足长远，以缓为主。

再看美国，特某为了竞选，可以全力施压美联储要求降息，他才不管以后的洪水滔天。相比之下，也反应了我们制度的优越性，可以更好地实现长短期利益的均衡。

对于股市来说，短期没有货币的大刺激，就难有大涨；但拉长周期来看，长期向好的基石会更加稳固。

2、我国要发数字货币了。

大家不用多想，不是去中心化；央妈发行的这个数字货币，功能跟现金一模一样，主要是为了适应移动支付的大趋势。央妈还是挺时髦的，估计会是全球首家发布。

3、关于基建

主要三大措施：

一、加速今年专项债发行；

二、要提前下达明年的专项债券部分新增额度；

三、适当降低基础设施等项目的最低资本金比例。

这三板斧下去，四季度基建加速是大概率事件。基建板块，四季度业绩也会得到明显的支撑，是个不错的防守板块。

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昨天我不是说股市缺乏增量资金吗，其实昨天有个巨无霸开始进场了。四家基金募集了近400亿资金，用于投资中证央企创新驱动ETF。

400亿资金，还是有点分量，这是孙猴子搬来的救兵吗？

这段时间科技股表现特别活跃，其实跟科技ETF基金份额迅速上升有直接关系。这些基金经理一拿到钱，就火速买入科技白马股，从而推动科技白马股股价不断走高。

如果这400亿继续投向科技类，这科技股的上涨是停不下来的。

为此，我特意查了一下中证央企创新驱动ETF的成分股。看完，我就释然了，其十大权重股如下：

可以看出，权重股基本都是大蓝筹，那这400亿资金就杯水车薪，可以一定程度上维稳指数，但难有大作为。

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上证上涨0.28%，创业板上涨0.61%。医疗保健、酿酒、通讯设备涨幅靠前；农林牧渔、船舶跌幅靠前。

消费和科技，已经成为市场两条不变的主线。参考美股历史，这两个主线是最容易诞生大牛股的地方，所以备受资金追捧；现在A股是越来越美股化了，更确切的说，是越来越价值投资化了。

酿酒板块如此强势，茅台功不可没。今天茅台再创新高，从而带动第三梯队酒业的炒作。

最近茅台开通天猫和苏宁的电商渠道，去掉了经销商环节，茅台可多获得经销商的利润，会增厚茅台的利润，茅台上涨也很正常。

你再看三剑客的五粮液和泸州老窖，走势明显弱多了，不再随茅台创出新高。茅台直通电商，对五粮液和泸州老酒的高端酒，不是好事。

总的来看，酒业重回茅台的主场，其他都是陪唱的；尤其，第三梯队的酒业，泡沫还是不小的。

再说猪肉和鸡肉。

现在猪价还是上涨，猪肉个股却跌成狗了。之前我们在留言中，探讨过这个问题。当时的结论就是猪价的确会涨，但个股不一定能涨，因为目前的股价很大程度已经透支了猪价的上涨。何况，现在官家在全力打压猪价，猪价的上涨是跑不远了。

鸡肉作为猪肉的替代品，是确定的受益者，而且有实实在在的业绩。早在去年九月，就纳入九州汇的股票池。

即使现在，从估值来说，其实还有一点溢价空间。结果，龙头民和股份来了个大手笔减持，全给带崩了。

拉长周期来看，猪肉和鸡肉现在都已经处于周期的高位，后续可做的空间有限，属于鸡肋板块。反而动物疫苗的空间，会更大一点。

科技板块，没啥好说的，一如既往的牛。

上证今天冲高回落，做多后劲明显不足，最多维持震荡格局。耐不住的手，可以盘中做个T，控制好总仓位就行。

另外，做T可以，千万不要把优质股的底仓搞没了。一旦建立了位置优势，底仓拿着不动就是。

今天就说到这，有什么问题可以留言，我们留言里再聊。

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