金融号

　　上述意见重点强调在开展供应链金融业务时须坚持四个原则，包括：重点支持符合国家产业政策方向，主业集中于实体经济、技术先进、有市场竞争力的产业链链条企业；交易背景要真实；坚持交易信息可得，确保直接获取第一手的原始交易信息和数据；全面管控风险。

　　对此，金融壹账通供应链金融负责人、副总经理庄海龑认为，该指导意见亮点众多、重点突出、方向明确、红线清晰。指导意见首先明确了监管层对于发展供应链金融、以金融资源助力实体经济发展、创新升级供应链的支持态度，鼓励金融机构进行模式创新、要求业务规范发展，同时非常明确鼓励金融机构创新发展在线业务。可以展望金融科技在供应链金融领域的应用也将更加充分，目前市场上数量较多、规模大小不同的第三方供应链金融平台、科技公司既迎来发展良机，也面临市场新一轮的优胜劣汰。

　　规范创新供应链金融业务模式、提供全产业链金融服务

　　自2017年始，供应链金融基于因其贴近实体经济、融合产业流程、助力风险管控、服务群体众多的独特优势，可在一定程度上进一步改善小微企业、民营企业的融资需求，更被视为是继互联网金融、消费金融后的又一风口。

　　由于供应链金融业务的独特性、创新性，以及涉及主体过多，其风险也出现了新的特点。针对目前行业内存在的风险问题，上述指导意见称，监管部门要求金融机构在开展供应链融资业务时，应加强真实性审查，应对交易真实性和合理性进行尽职审核与专业判断。必要时银行、保险机构可将物联网、区块链等新技术嵌入交易环节，运用移动感知视频等技术，对物流及库存商品实施远程监测，提升智能风控水平。

　　可见，要提升供应链金融的风险管控能力，一方面需要深厚的场景管控能力、设计匹配供应链交易流程的金融方案，这也是指导意见第二条、第三款明确提出金融机构“应根据产业链特点及各交易环节融资需求，量身定制供应链金融综合金融服务方案”；另一方面要全面依靠金融科技的赋能，从而有效提升风险管控效果、服务效率、覆盖领域及交易流程。对于金融机构而言，尤其是中小型机构，在供应链金融的业务经验、风控能力及科技实力方面都面临多重挑战。

　　据庄海龑介绍，针对应收账款无法确权的金融业务场景，向来是金融机构的难点。例如基建行业，由于行业特点，核心企业往往无法向金融机构对供应商的应收账款进行确权。金融壹账通的供应链金融团队以“业务+科技”的赋能模式，与大型建筑央企合作，针对产业特点及业务流程，创新设计了不确权的供应商融资方案，通过与核心企业数据对接，既依托供应商存量的应收账款、又与核心企业的强信用挂钩作为第二还款来源，还不形成核心企业对供应商融资的贷款担保，受到了核心企业、供应商、金融机构等多方的欢迎，目前已经实现业务落地融资放款。

　　鼓励供应链金融模式创新、创新发展在线业务

　　指导意见提出，鼓励银行业金融机构在依法合规、信息交互充分、风险管控有效的基础上，运用互联网、物联网、区块链、生物识别、人工智能等技术，和核心企业等搭建服务上下游链条企业的供应链金融服务平台，完善风控技术和模型，创新发展在线金融产品和服务，实施在线审批及放款，更好满足企业融资需求。

　　这个条款的提出，非常明显体现出监管机构对目前供应链金融业务发展的痛点、难点、障碍的深入了解，以及对新技术、新科技结合全面风控的深刻洞见。供应链金融业务体系庞大、流程冗长、细节众多、风险多样，不少金融机构在实际操作过程中面临多重挑战。例如对数量众多的融资企业进行身份验证、地理上分布全国的上下游企业如何实现有效尽调、签约放款、针对上下游贸易背景的真实性校验、数据对接避免篡改、仓储企业的物流监控如何对接验证，都是横亘在众多金融机构的多重挑战。

　　针对上述痛点，金融壹账通搭建了壹企链智能供应链金融平台，结合大数据、区块链、人工智能、生物识别、物联网等技术，为多家金融机构实现全流程风险有效管控、在线操作、智能识别。壹账通为浙江的多家银行提供供应链金融智能平台服务，例如某城商行使用壹账通的移动端实现对交易订单的验证及放款校验，服务经销商融资；为另一家城商行实现在线身份识别、在线签约、在线确权、在线转让应收账款、在线放款；为山东某城商行实现全流程在线服务，提供反向保理的供应商融资服务；为华南某银行依托物联网技术，实现供应商融资+仓储数量及价格管控+风险预警等科技风控服务。应该说，壹账通的供应链金融服务切中众多银行面临传统挑战所面临的痛点，对银行金融机构的风控要求及操作流程有深度了解、所设计的金融科技方案及服务高度契合供应链场景金融的内在需求。

　　鼓励供应链金融模式创新、依托核心企业

　　核心企业作为产业链的中心节点、要素分配者及生产组织者，在供应链的体系当中发挥关键作用，作为强核心主体，核心企业的配合及支持，对于金融资源依托产业链、支持上下游企业获得有效融资，起到关键作用。目前有不少大型核心企业，依托庞大的产业体系及海量业务数据，搭建平台服务上下游。

　　在传统金融业务模式下，核心企业的信用很难实现穿透，往往只能覆盖到一级上下游。通过搭建企业供应链金融平台，借助区块链电子凭证的技术，信用穿透就不再是个难题了。因此，目前供应链金融的发展形势来看，科技是解决风控最有效的方式。

　　实际上，诸多金融科技公司已经开始与核心企业探索智能供应链金融模式。以金融壹账通与大型电信央企合作的项目为例，此前电信央企的上下游企业贷款只能依托传统的支付，上游供应商需要拿着商业承兑汇票前往银行进行贴现以获取融资，耗时耗力。若上游供应商信用无法满足银行的贷款标准，则无法获取贷款。同样的场景发生在汽车行业，某大型汽车集团有较长的上下游供应链条，众多供应商、尤其是末端小企业，面临融资难题。金融壹账通运用区块链技术打造的电子凭证支付自由切分流转，上游供应商可通过核心企业签发的电子凭证线上向银行报批贷款，增加贷款效率。同时，核心企业的强信用可流转至二级、三级乃至多级供应商，极大改善供应链大量长尾中小企业的融资困境，大幅降低融资门槛及利率成本，提升末端中小企业获得融资的能力。

　　加强三农金融服务

　　针对三农相关的供应链金融，指导意见也提出了创新型的建议，文中表示，“将鼓励银行、保险机构开展农业供应链金融服务和创新，支持订单农户参加农业保险，将金融服务延伸至种植户、养殖户等终端农户，以核心企业带动农村企业和农户发展，促进乡村振兴。”

　　由于农户多为散户，且普遍缺乏金融知识，信用意识差，而且农村金融服务更加落后。结合行业具体情况，金融壹账通利用农业领域的大型核心企业，充分运用订单式农业、企业+农户的商业模式特点，通过核心企业掌控资金流向和农产品流通，确保信用传导、资金有效使用、锁定还款来源、管控贷款风险。

　　以与正大集团的合作为例，金融壹账通基于正大集团养殖户业务模式，创新设计了养殖户线上订单融资平台，保障了养殖户的筛选、贷款业务的管理，从而有效地降低了操作风险和道德风险，可为正大全国5万多养殖户提供全国范围内的贴身金融服务。

　　加强供应链金融风险管控

　　风控是金融的核心，指导意见要求银行业金融机构要加强总体风险管理、加强核心企业风险管理、加强真实性审查等方面。庄海龑表示，金融壹账通通过运用区块链、人工智能等技术，可以在行业细分的基础上，利用大数据，结合供应链场景，有针对性的设计出专属的风控模型，这是之前传统风控无法触及的领域，帮助银行有效开展风控工作，降低风险。

　　目前，金融壹账通在智慧风控方面有一整套完整体系，覆盖贷前、贷中、贷后等重要阶段。通过贷前智能无感式验证融资企业、法人代表、银行账户、交易数据，贷中智能验证发票等交易文件、直连中登网等央行系统进行动产查询及登记，贷后数据风控模型及模式监控，有效提升金融机构的全风险管控能力。通过壹企链平台，除了基本主体信用之外，还要通过交易数据、第三方监管数据进行增信，比如对接核心企业ERP可以验证贸易真实性；对中小企业回款账户监管，企业所获回款可自己回到银行账户，如此就实现了一个风险管控的闭环。此后，第三方监管数据解决控货问题，实现商流、物流、信息流的共享。通过对质押出入库、企业质押解除、货物置换等数据分析，可判断企业也能用状态，实现贷后预警。

　　通过以上环节及数据分析，壹企链平台构建起了一套数据风控模型。金融壹账通首席风控官高帆曾在公开场合表示，这套数据风控模型对中小银行非常重要，在贷前，壹企链平台提供核心企业、上下游企业及合作渠道的风险评估，在贷中，可对交易的真实性进行交叉验证、发票验证，在贷后的预警。

　　在国家大力推动供给侧改革、推动供应链创新升级的宏观背景下，银保监会针对供应链金融的指导意见颁布的恰逢其时，为金融机构如何有效将金融资源聚焦实体经济、服务众多中小企业提出了明确方向及具体要求；同时针对新技术的结合、新科技的应用、对于新模式的创新、新业态的规范，都有了总体指导并划定监管红线。未来，随着监管政策在银行业及保险业机构的落地执行，可以预见供应链金融将迎来新一轮发展、业务创新将更加规范，金融科技的需求将迎来更多应用场景，未来将有更多期待。